当下市场节奏很清晰，AI硬件已经成为全市场资金共识度最高、抱团最紧密的主线方向，当前的资金抱团力度，和美伊冲突前的行情节奏高度一致，结构性行情特征格外突出。

再看液冷板块，我依旧坚定看多、坚定持仓。对比光模块、PCB、电源设备这些AI硬件细分，液冷的行业预期远没有被充分兑现，目前仅仅只是兑现了一小部分预期，而真正的产业爆发拐点已经近在眼前，接下来板块将正式进入订单落地、业绩兑现、基本面持续验证的核心阶段。

产业大趋势不可逆，行情主升浪才刚刚开启，已经在车上的朋友，坐稳扶好即可，静待价值兑现！

英维克(SZ002837)