开启新的上升模式---加速
2026年4月9日
两市高开高走，全面收复20日均线，全天成交额达2.45万亿，呈现明显放量趋势。盘面呈现“喜忧参半”的格局：好的一面是，指数成功收复20日均线，意味着短期形成有效突破，市场情绪迎来提振；坏的一面是，当前20日均线仍处于下行状态，且成交量尚未达到持续放量的标准，后续需重点观察两个关键信号——20日均线能否逐步走平，成交量能否持续放大，这将决定上升趋势的稳定性。
周三指数的强势上升，核心驱动力是中东局势缓和带来的市场情绪释放。这一点，前期我已多次提示：从老特第一次推迟48小时警告开始，就明确判断了中东局势的走向——老特会寻找合适台阶，尽快结束局势博弈，但过程中必然会有反复，这也是此前判断市场走复杂上升走势的核心原因。如今，这一趋势已得到证实，后续局势即便仍有反复，但市场对中东地缘风险的脱敏速度会逐步加快，指数上涨节奏也将随之加速。
前期也明确提出，一旦中东局势出现缓和，资金将加速向科技股转移。从周三盘面表现来看，这一判断已落地，人工智能、芯片、航天强国成为当日市场资金追捧的最热方向，资金流向与预期完全一致，科技线已正式成为市场核心主线。
值得关注的是，当日市场高标表现疲软：华电辽能、法尔胜、津药药业、万邦达等高标个股走势均较为平淡。在市场首次出现加速异动的节点，高标表现疲软，主要存在两种可能性：一是资金关注方向发生切换，前期热门高标出现资金大幅流出；二是市场风格转变，资金第一时间布局低位个股，导致前期走高的高标出现短期资金失血。具体属于哪种情况，后续三天这些高标的走势将给出明确答案，需重点跟踪。
一、重点板块解析与操作指引
1. 光通信（分化明显，紧盯趋势延续）
光通信板块当日出现明显分化：作为人气最高的光纤细分，多数标的依旧保持强势，但人气龙头法尔胜接近跌停，长飞光纤仅小幅上升，表现不及预期；OCS交换机细分呈现涨跌不一的格局，未出现涨停个股，缺乏明确领涨标的；光模块龙头中际旭创、新易盛呈现突破迹象，带动部分相关标的同步上升。
AI硬件板块整体出现资金犹豫的迹象，核心疑问在于资金是否会向AI应用方向转移，这一点需要高度关注。从核心逻辑来看，这种分歧大概率不会影响板块整体上升趋势——前期光通信板块已明确走出趋势性上升走势，后续重点观察板块能否延续这一走势特征，优选强势细分标的布局。
2. 算力板块（全面启动，等待高标确立）
算力板块当日全面启动，龙头奥瑞德强势涨停，多只个股跟风上升，板块资金承接力度充足。该板块前期我们多次强调，核心逻辑扎实，只要资金向科技线转移，必然会被重点关注。目前板块的核心短板是缺乏明确高标，后续只要高标能持续强势上升，将吸引更多资金进场，板块热度有望进一步提升，需持续重点关注。
3. AI应用（全面异动，确认启动信号）
AI应用板块当日全面异动，龙头蓝色光标强势涨停，带动广告营销细分多只个股同步涨停，板块活跃度显著提升。2026年作为AI应用元年，行业景气度持续提升，只要市场有行情，该板块就会有明确机会，这也是我们一直强调需重点关注、一旦启动就第一时间跟进的核心原因。目前板块异动信号明确，若周四能延续上升态势，即可确认板块正式启动，可积极布局相关优质标的。
4. PCB板块（异动初现，观察延续性）
PCB板块当日也出现异动，龙头沪电股份涨停，板块内多只个股跟风上涨。该板块前期分化严重，大部分产业龙头调整幅度过深，周三的异动可作为重点关注对象，但暂不能作为核心布局方向。后续需观察周四能否继续上升、能否出现明确领涨龙头，只有满足这两个条件，才能确定板块整体启动。
5. 芯片板块（异动观望，等待逻辑明确）
芯片板块当日也有多个个股涨停，板块呈现一定活跃度，但目前尚未找到明确的核心细分逻辑，暂时保持观察，待核心逻辑明确后，再决定是否布局。
6. 航天强国（分歧明显，关注高标突围）
航天强国板块当日同样有多个个股涨停，但前期强势标的并未集体上升，反而出现明显分歧。该板块与AI应用一样，均是此前被上层调控的主要板块，此次能否再度强势上升，需深度思考。后续重点关注两个方向：一是前期强势标的能否突破分歧、走出高标走势；二是刚出现异动的标的能否脱颖而出，成为板块领涨方向。
7. 储能板块（表现平淡，等待启动信号）
储能板块当日表现平淡，核心原因是前期调整幅度过深，资金承接力度不足。从行业逻辑来看，储能板块长期机会明确，后续等待板块再次出现明确启动信号后，可积极跟进布局。
8. 锂矿板块（强势延续，等待龙头引领）
锂矿板块在碳酸锂涨价预期的支撑下，整体表现强劲。周三龙头融捷股份未能大涨，对板块情绪形成一定压力，但锂矿板块中长期涨价预期明确，后续仍有机会，目前只需等待一只再度启动的龙头标的，带动板块人气提升，即可积极布局。
9. 黄金、白银（全面反弹，聚焦白银）
黄金、白银板块当日全面反弹，作为涨价概念的核心标的，两者均具备一定布局价值。其中，白银的供需逻辑更为扎实，后续可积极布局，把握反弹机会。
10. 铝板块（逻辑尚存，持续关注）
铝板块当日也有多个个股涨停，尽管中东局势有所缓和，但此前停产的铝厂短期内难以快速复产，板块供需逻辑依然成立，后续仍有上升机会，可持续关注。
11. 涨价概念（错杀调整，把握低吸）
涨价概念中的碳酸锶、氦气当日出现调整，核心原因是中东局势缓和后，市场产生供应恢复的预期。但实际上，相关产品的供应恢复速度远不及市场预期，此次调整属于错杀，当前正是逢低买入的优质机会，可重点把握。
二、总体应对策略
前期我们定位市场处于复杂上升走势，操作策略以积极为主，核心个股逢低买入；周三市场出现明确的变轨加速迹象，后续操作策略也需同步转变，适配加速上升的市场节奏。
核心布局方向不变，依旧围绕人工智能和涨价概念两大主线展开：
1. 人工智能方向：坚持“软件大于硬件”的总策略，重点关注高标标的率先出现的领域，一旦某一领域出现确定高标，优先布局该细分领域的优质标的。
2. 涨价概念方向：聚焦供需逻辑扎实的细分领域，筛选核心个股，利用短期调整机会逢低买入，把握错杀后的布局窗口。
需要注意的是，短期市场仍可能因中东局势的变数出现小幅波动，但总体加速上升的趋势已基本确定，目前只需等待指数确定放量，确认上升趋势的稳定性。同时，原油期货走势仍是核心指示信号，坚持“不看新闻，看原油”的原则：只要原油期货出现下跌，就意味着市场对中东风险的担忧彻底缓解，指数必然会加速上升，可顺势加大布局力度。