《最热最强赛道标的》

CPO/光模块（AI算力核心）

中际旭创（300308）：全球800G/1.6T龙头；英伟达/谷歌主力；1.6T市占50%+；订单至2026Q4
新易盛（300502）：高速数通龙头；LPO领先；在手订单300亿+；英伟达GB300占70%
天孚通信（300394）：CPO光引擎核心；FAU/耦合器件；英伟达核心供应商；毛利率52%+
长芯博创（300548）：光模块+光芯片；PON/数通AOC领先；海外客户稳定
永鼎股份（600105）：光芯片→模块全链；高速激光器芯片批量供货；华为/谷歌云客户
罗博特科（300757）：硅光测试/耦合设备；全球仅3家掌握；ficonTEC市占80%+
杰普特（688025）：光模块测试设备；激光器件；头部光模块厂核心供应商
汇绿生态（001267）：生态修复+光伏；算力配套基建；订单稳健
仕佳光子（688313）：PLC/AWG光芯片；无源器件；国内市占领先
光迅科技（002281）：国内光模块龙头；1.6T布局；全产业链覆盖；运营商订单充足
华工科技（000988）：光模块+光芯片+激光；数通/电信双轮；英伟达供应链
德科立（688205）：光收发模块/AOC；数通/电信；海外订单增长
炬光科技（688167）：高功率激光；CPO光引擎；核心器件供应商
光库科技（300620）：光无源/光纤激光；CPO耦合/隔离器；英伟达/博通供应链
通鼎互联（002491）：光纤+光模块；通信传输全链；运营商订单稳定
东田微（301183）：光通信滤光片；光模块上游；头部客户认证
源杰科技（688498）：高速EML/DFB光芯片；800G/1.6T核心；英伟达供应链

空芯光纤（下一代高速传输）

长飞光纤（601869）：全球光纤龙头；空芯光纤技术领先；光棒自给100%
亨通光电（600487）：光纤+海缆双龙头；空芯光纤量产；海缆订单290亿+
中天科技（600522）：光纤+海缆+电网；空芯光纤布局；OPGW市占70%+
烽火通信（600498）：光通信系统+光纤；空芯光纤传输纪录；央企算力核心供应商

PCB（算力硬件基础）

芯碁微装（688630）：PCB光刻设备龙头；国产替代；深南/沪电核心供应商
莱特光电（688150）：OLED/PCB光刻胶；高端PCB上游；国产替代
东山精密（002384）：PCB+FPC；AI服务器核心；英伟达认证
生益科技（600183）：覆铜板龙头；M9级CCL；英伟达认证；AI收入40%+
世运电路（603920）：PCB板；服务器/汽车电子；海外订单增长
大族激光（002008）：PCB激光加工；高多层板适配；头部PCB厂供应商
鼎泰高科（301377）：PCB钻针全球第一（26%+）；AI高多层板耗材；订单饱满
广合科技（301185）：高端PCB；AI服务器/数据中心；英伟达供应链
金安国纪（002636）：覆铜板+PCB；中高端基材；国产替代
沪电股份（002463）：PCB龙头；服务器/通信高端板；英伟达认证
深南电路（002916）：高端PCB+封装基板；AI算力/芯片封装核心

电子布/Q布（PCB上游基材）

宏和科技（603256）：高端电子布龙头；4μm/9μm极薄布；英伟达/台积电供应链
国际复材（002950）：电子玻纤布；风电+电子双轮；全球市占25%+
中国巨石（600176）：全球玻纤龙头；电子布产能第一；Low‑Dk布英伟达认证
中材科技（002080）：泰山玻纤；三代电子布全覆盖；英伟达GB300批量供货
菲利华（300395）：石英Q布核心；R9级超薄Q布；英伟达/台积电认证

存储（AI算力核心部件）

香农芯创（300475）：存储分销龙头；三星/海力士长协；订单至2026年6月
协创数据（300857）：存储模组+IoT；消费/工业存储；AI端侧需求爆发
江波龙（301308）：企业级SSD/模组龙头；AI服务器核心；订单至2026年6月
佰维存储（688525）：嵌入式/消费存储；国产替代；AI端侧存储放量
德明利（001309）：自研闪存主控+模组；PCIe 4.0/5.0；成本优势显著
兆易创新（603986）：NOR Flash/DRAM；国产替代龙头；长鑫协同
澜起科技（688008）：内存接口芯片（RCD/DB）；服务器内存核心；全球市占领先

CPO/光模块:
中际旭创、新易盛、天浮科技、长芯博创、永鼎股份、罗博特科、杰普特、汇绿生态、仕佳光子、光迅科技、华工科技、德科立、炬光科技、光库科技、通鼎互联、东田微、源杰科技

空芯光纤:
长光、亨通光电、中天科技、烽火通信

PCB:
芯碁微装、莱特光电、东山精密、生益电子、世运电路、大族激光、鼎泰科技、广合科技、金安国纪、沪电股份、深南电路、

电子布Q布:
宏和科技、国际复材、中国巨石、中材科技、菲利华

存储:
香农芯创、协创数据、江波龙、佰维存储、德明利、兆易创新、澜起科技

以上仅供参考，不作推荐，买者自负！