针对台湾股市机构观点
1、高盛与摩根士丹利同步上调台积电长期营运展望，尽管消费性电子需求疲软，但AI服务器与云端运算需求强劲，足以填补缺口。高盛将台积电12个月目标价上修至2750元，摩根士丹利维持“加码”评等，目标价2288元，认为其雪铁龙制程供给紧张将持续至2027年，资本支出上修反映AI周期已进入结构性扩张阶段。
2、法说会前外资普遍调升台湾半导体供应链企业目标价，信骅、台光电、臻鼎-KY等AI服务器关键材料与组件厂商被重点看好，市场预期其3月及第一季营收均创历史新高，盈利能见度提升至2027年，带动整体电子板块估值重估。
3、理周投研部指出，光通讯与CPO技术成为台股新主线，正文、智邦等网通厂切入高速光模块量产，叠加AI数据中心建设加速，相关企业营收动能将在下半年显著释放，成为继AI芯片后下一阶段产业趋势的核心标的。
4、分析师沈万钧分析指出，台股本轮上涨已由地缘政治情绪驱动转向基本面主导，台积电毛利率中枢上移、资本支出锁定长期成长，叠加AI需求对消费电子疲软的对冲能力，标志着台湾半导体产业进入新成长周期，市场估值逻辑正在重构。
5、永丰投顾认为，台股短期反弹虽由外部事件催化，但资金持续回流科技板块，三大法人单日买超逾214亿元，外资买超逾百亿元，融资余额增加35亿元，显示机构与散户信心同步回升，市场由空转多的结构已初步确立。