汤龑（yǎn），前国泰君安有色分析师，23年3月开始管理国投瑞银景气驱动，过去的季报中多次提及达到“目标市值”后进行减仓，有种很强的纪律感。
他的框架：周期景气+估值性价比，左侧布局与右侧兑现相结合，观点很有连贯性。
25年三季度，他大幅减仓铜、铝、稀土，转而重仓化工。25年年报强调化工龙头产能扩张后的弹性，同时指出部分股价已透支、主动做了减仓。
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发布于 北京