工信部发布《普惠算力赋能中小企业专项行动》利好哪些A股？

4月2日晚工信部发布《普惠算力赋能中小企业专项行动》，明确推动全光交换（OCS/OXC） 技术部署，目标2027年城域1毫秒时延圈覆盖率≥70%。

空心光纤、炬光、致尚、德科立、腾景、仕佳光子、源杰、长光华芯全都是直接受益标的，两条主线（空心光纤+OCS全产业链）的利好逻辑、业务关联、强度如下:

一、空心光纤（毫秒时延圈核心传输介质）

工信部文件核心：城域1ms时延圈、全光交换、算力互联
空心光纤（空芯光纤）速度≈99.7%光速、时延降33%+、损耗更低，是AI算力网/高频交易/DCI的刚需介质。

1、长飞光纤（601869）

全球唯一空心光纤全链条量产（预制棒→拉丝→成缆→熔接）
损耗0.04dB/km（全球最低）
已中标移动/电信/联通首条商用线路、深港跨境金融项目
直接受益：算力网优先采购、高端光纤涨价

2、亨通光电（600487）

国内唯一量产空芯反谐振光纤
全球最大空心光纤基地（500万芯公里/年）
中标宁夏移动246公里DCI商用订单、供货微软AI集群
受益：产能最大、成本最低、运营商+云厂商双突破

二、OCS全光交换

1、炬光科技（688167）

OCS核心：N×N大阵列透镜（数百通道），谷歌认证
单颗价值500–1500元，壁垒极高
CPO/OCS双受益，光通信业务2025年+109%
强利好：谷歌主力供应商、2026年放量

2、致尚科技（301486）

为OCS/光模块提供精密结构件、散热、耦合组件
深度绑定中际旭创、英伟达供应链
利好：OCS设备扩产、结构件价值量提升

3、德科立（688205）

硅光OCS龙头，与欧洲iPronics合作
A股唯一送样英伟达OCS厂商
获海外千万元级样机订单
强利好：硅光路线、AI云厂商突破

4、腾景科技（688195）

谷歌OCS一级供应链
核心：WSS滤光片（市占60%+）、准直器阵列、钒酸钇晶体
单台OCS配套4000–5000美元
强利好：订单饱满、业绩确定性高

5、 仕佳光子（688313）

核心：AWG阵列波导、光分路器、WDM器件
OCS/WSS/ROADM配套关键无源芯片
利好：全光网扩容、高端芯片国产替代

6、源杰科技（688498）

高速激光器芯片（100G/200G EML）国产龙头
OCS/光模块核心光源，配套800G/1.6T
利好：光模块+OCS双驱动、芯片国产化

7、长光华芯（688048）

高功率半导体光芯片、VCSEL/EML
配套高速光模块、OCS耦合系统
利好：算力网光芯片量价齐升

 
三、总结

空心光纤：长飞、亨通 → 最直接、最刚需（时延刚需）
OCS上游器件：炬光、腾景 → 谷歌链、强绑定、高毛利
OCS整机/硅光：德科立 → 英伟达、硅光路线、弹性大
OCS配套/结构件：致尚 → 算力设备放量
光芯片：仕佳、源杰、长光华芯 → 全光网+光模块双受益

结论：上列的全部都是本轮工信部OCS/毫秒算力网政策的核心受益股，没有例外。

四、核心受益板块

1、OCS整机/设备（最直接受益）

光迅科技 (002281)
国内唯一MEMS-OCS量产厂商，192×192端口全光交换机，毛利率52%。
中兴通讯 (000063)
OXC/OCS全光设备龙头，运营商“毫秒时延圈”核心设备商。
德科立 (688205)
硅光OCS领军，唯一通过谷歌Alpha测试的国内厂商。
紫光股份 (000938)
旗下新华三，国内OCS市占率34.8%。

2、核心器件（高壁垒、高毛利）

赛微电子 (300456)
谷歌MEMS微镜独家代工厂，单台OCS核心模组价值约1万美元。
腾景科技 (688195)
WSS（波长选择开关）市占率60%，OCS核心光学元件。
天孚通信 (300394)
光器件龙头，为OCS提供光引擎、精密组件。

3、高速光模块（配套OCS网络）

中际旭创 (300308)
全球光模块龙头，800G/1.6T批量供货英伟达、谷歌。
新易盛 (300502)
少数能量产1.6T硅光模块的厂商。

五、政策核心逻辑

技术替代：OCS省去“光-电-光”转换，时延降至纳秒级、功耗降60%+。
硬性指标：2027年城域重要站点OXC/OCS部署率≥50%。
市场扩容：光网络下沉至产业园区，催生海量边缘节点建设。

六、风险提示

技术路线：MEMS、硅光、液晶方案仍在竞争。
业绩兑现：部分公司OCS收入占比仍低，注意估值泡沫。

以上仅供参考买者自负！