4月2日主力"大换岗"：疯狂抛弃AI光伏，重仓杀入"电力新基建"

今天的盘面，堪称史诗级大洗牌。昨天还是科技股狂欢，今天直接上演高低切换，主力资金全天净流出超千亿，市场情绪骤冷，但跷跷板效应极端明显，高位AI、光伏遭血洗，资金疯狂涌入低位电力、基建板块，政策+估值+避险三重逻辑共振。

血洗榜：AI+光伏成弃子，主力砸盘毫不留情

光伏赛道政策利空叠加产能过剩，资金夺路而逃。阳光电源净流出11.65亿，4月1日起光伏出口退税全面取消，成本直接抬升、盈利预期崩塌。隆基绿能净流出超5亿，行业开工率仅50%-70%，低价内卷无解，资金彻底失去耐心。宁德时代、比亚迪合计流出近14亿，新能源赛道被资金全面抛弃，进入冰点。

AI算力高位获利盘疯狂兑现，短期见顶信号明确。中际旭创净流出10.37亿，华工科技净流出7.13亿，新易盛净流出5亿。工业富联、寒武纪、光环新网均遭5亿以上砸盘。核心原因是AI板块短期涨幅过大、估值偏高，叠加季末机构调仓，资金落袋为安决心极强。

抢筹榜：电力+中字头基建爆发，主力明牌抄底

电网设备霸榜，万亿投资+算电协同，政策最强风口。中超控股净流入11.69亿，中利集团净流入9.86亿，新能泰山净流入4.8亿。亨通光电、川能动力均获3亿以上抢筹，电力板块全天净流入超30亿。

核心逻辑：十五五开局，国家电网+南方电网年投9800亿，十五五总投近5万亿，特高压、智能电网全面提速。算电协同明确写入，新建算力中心绿电占比超80%，电力成AI刚需底座。估值洼地，板块PE仅15倍，历史低位，龙头股息率超5%，对比AI估值差超3倍。稳增长抓手，1-2月电力投资同比增13.6%，是经济复苏核心引擎。

散户策略：别追高！别割肉！这样操作最稳

高位AI、光伏坚决不抄底，等待企稳信号。短期调整未结束，属于资金主动撤退，不是洗盘。中际旭创等龙头基本面没问题，但至少回踩20日线再考虑低吸。光伏受退税利空压制，至少等待一季报验证盈利再动手。

电力基建不追涨停，潜伏低位补涨。今日暴涨后明天必剧烈分化，中超控股等小盘股纯游资炒作，持续性存疑。重点看特高压、智能电网、储能配套低估值龙头。逻辑是政策强催化+资金刚进场，不是一日游，是中期主线。

大盘判断，缩量震荡，结构性行情延续。沪指险守3900点，央行维持流动性宽松，无系统性风险。资金从高估值向低估值、成长向防御切换，中特估+电力成避险首选。

最后提醒，今天不是普通轮动，是主力战略性调仓。别在AI高位站岗，别在电力低位割肉。熬住这波震荡，低位电力加企稳科技，后续都有明显机会。