#股票##缠论#
昨天已经说过美股会有所动作，美伊战争倒是传来好消息，不管特拉普是否反复，起码现实的意义还是不错，随着这个消息美股开始强势反弹，周边情况也是一样，都是市场积极响应。石油也开始调整，今天受到最大的影响就是相对应的电力，昨天还有资金积极推动，今天开盘都直接翻脸。现在市场就是这样，外部环境变化会带来相关题材的强弱转化，我们实际上今天也没那么强，技术上倒是感觉没跌好，只能看后面两天是否还能这里维持。
在题材都不是很容易情况下，医药倒是不错的选择，因为前几天也有很积极的消息，今年前三个月创新药对外授权费收益600亿，超过去年半年水平。美国癌症研究协会(AACR)年会将于2026年4月17-22日在美国圣地亚哥召开。今年共有超过100家中国药企亮相AACR，带来近400项研究成果，覆盖当前多个热门靶点，核药、DAC、细胞治疗、mRNA等前沿技术。还有个时间阶段问题，就是季报开始，医药长期低位，成为了最近几天一个避风港，明天应该开始分化。
英伟达投资20亿美元于Marvell，英伟达公司与Marvell公司将合作研发硅光子技术，Marvell将提供定制XPU；英伟达将提供支持性技术。这个消息带动了算力硬件的启动，强的直接一字，不过有些也是跨题材综合因素，资金会选择更有利于接力标的。智谱的API调用定价提升83%，即便如此，市场依然呈现出供不应求的情况，调用量增长400%。当前，智谱已成为国内付费Token消耗量最高的厂商之一。算力也开始回暖，外盘稳定科技，我们相对应科技也会成为稳定环境的重要方向。
英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。这个方向其实也是今年以来热门方向，包括光通信，所以反复中需要综合考虑布局合适对象，题材因素在，轮动机会就有。
不过总体来说优秀标的越来越少，不管是连板，还是涨停调整后再启动，都是要求比较高，也就是这个题材短期主线能力，这个方向明确，也就在强题材中找技术，还是有合理机会。不过我很少这么做，个人习惯问题，我习惯综合技术更好的标的，这样延续性强的可能性更大。每年都有这么几次机会，就是题材和技术综合性都好的方向，做好这个也是足够的事情。逻辑性强的参与者，可以考虑逻辑强度为主，技术为辅。