#分红险演示利率拟下调至3.5%#

监管再次出手分红险产品演示利率，统一到预期收益3.5%，结构统一规范为保证利率1.75%，外加浮动分红1.75%的70%。这样客户拿到的产品计划书大致在2.97%-2.98%之后（缴费期结束返本后）。

去年最后一版的监管指导文件放开演示利率，最高可以到3.8%、3.9%，结果很多小公司就在演示上做文章。这背后真正的原因是大多数小公司没有自己的销售队伍，只能依托第三方、中介渠道。依托第三方来销售那只能在产品上做面上的文章，真真假假的，给客户的感觉是好像演示的高就能给的高，免不了夸大和误导，客户又不懂。

其实家里真正要配置分红险，将来实际上拿到的分红最终取决于这家公司拿了你的保费去投资运作，看最终赚了多少钱，赚得多才能分红给的多，逻辑肯定是这样的。所以，家里买过分红保单的，一定要注意看“分红实现率”，也就是实际分红比上当年人家给你那个计划书上的演示。

有的是低演示给了高实现，这种公司有点像先苦后甜，风格比较稳健。有的公司是高演示低实现，这种是先甜后苦，反正保费是拢进来了，有点像是耍流氓。

小结：监管一刀切，演示利率统一到3.5%，堵死了一些公司“忽悠、夸大、误导”的路子，最终拼各家公司的投资运作实力，挺好。这样客户配置起来就相对简单了。