摩根士丹利

Q：为什么这次会里会特别强调“互联网公司拥有自己的芯片很重要”？

A：他们给了三个非常直接的原因。

第一，是为了降低对第三方供应的依赖。最典型的参考案例就是 Go­o­g­le。当年 Go­o­g­le 自己做 TPU，一个很重要的出发点就是不想完全依赖 NV­I­D­IA。因为一旦 AI 需求爆发，算力供应就会成为瓶颈，如果自己没有芯片能力，就会被上游供应链掐住节奏。

第二，是因为自有芯片可以更好地针对自己的 wo­r­k­l­o­ad 去优化。Go­o­g­le 的 TPU 其实就是一个很典型的案例，它不是为了做一个通用最强芯片，而是为了匹配 Go­o­g­le 自己的业务需求。会里的意思是，阿里、百度这些公司如果有自己的芯片，也可以做类似的事——不是简单追求参数最强，而是根据自己的应用、模型和服务形态去调芯片设计。

第三，是拥有自己的芯片和供应链以后，能够更灵活地调度 ca­p­a­c­i­ty。尤其是在 to­k­en 需求突然很旺的时候，如果公司本身已经有比较成熟的芯片合作链条，哪怕不是完全自产，也会比完全依赖外部采购更有主动权。

所以这轮中国 AI 基础设施竞争，他们认为一个很重要的分水岭就是：谁只是买卡，谁已经在往“自有芯片+云+模型+应用”完整闭环走。