昨晚伊朗局势有改善的迹象，地缘相关方向今天集体低开，国产算力昨日反弹后晚上舆情发酵，今天高开后回落，北美算力、半导体（涨价为主）等方向尝试转强，其余大部分方向也有反弹。盘中中东局势再起变故，地缘相关方向反弹。

地缘问题可能还会有起伏，但对市场的影响可能会逐步钝化，近几日已经有这种迹象。假如市场的关注重心从地缘相关方向中转移出来，就当下而言，热度最高的是北美算力、国产算力、电力相关细分，都和AI相关，从轮动角度，重点盯相关细分核心股的5日线或者60分钟支撑。