宏观和懂王的主要矛盾：战前没想到懂王会打，战后没想到懂王会停。

TACO之后怎么办？还是不赌战局，跟着油价边走边看。

按照上篇美伊冲突的四条宏观冲击路径来调整组合：

目前对油价的共识，油价中枢整体上移但不是失控暴涨，则
①风偏上行
②供应冲击减弱
③通胀预期略上行
④增长冲击减弱

对商品货币、周期资产整体利好，比美伊之前略好，但需要增长预期＋风偏持续上行，来助推破位。

对加错减，调整仓位——

①澳元多头、铜多头继续拿，突破了再加。
②美元多头、美债空头择机减少（不是转向！）、将风险预算转到澳元和铜。
③恒科和IM可继续持有。
④TL空头昨天趁反弹加了仓，除非向下再破位，仓位就不动了。

ps潜在抱团方向

新的抱团，除了之前想到的，我还没找到其他方向，可能是电力、AI硬件、算力（🦞烧token、电力）这个我不懂，纯纯是观察、试错。

AI应用端是风口，利好一些中小标的，腾讯这波蹭到了，阿里落后（红包、奶茶不如养虾、反应太慢了）…

【免责条款】纯粹模拟盘哈