美股AI科技巨头全线杀跌，联动A股双创指数调整，怎么看？

在英伟达发布了超预期财报后，股价反而下跌5.46%，抹平近一周反弹，这也带动了美股科技巨头全线杀跌，近期表现强势的光通信-康宁、coherent、lumentum 下跌超6%，存储芯片方向-美光科技、西部数据普跌。
隔夜美股英伟达大跌，也导致了今日A股AI算力方向全线杀跌，双创指数早盘跌幅超1%，如何看待这一现象，往后该如何看待AI算力调整？
1、英伟达业绩大超预期为何反而杀跌：主因或是H200芯片入华受阻，制约其业务大幅拓展；另一方面原因就在于业绩利好落地，市场投机资金见好就收；但鹰眼逻辑认为，这是美股投资者对AI泡沫的深层恐惧所导致的，华尔街投行总是不乏大佬级别投资者警告AI泡沫或重演2000年互联网泡沫，这令投资者在每一次英伟达超预期财报中选择见好就收，进而共振成短期杀跌；
2、看清背后AI基建需求：各大科技巨头-微软、Meta、谷歌、亚马逊2026年巨额算力建设支出，加上国内科技巨头今年正全面加速算力建设来看，AI基建需求依然爆棚，鹰眼逻辑观点认为，在中美AI博弈背景下，就AI算力投入是一场生死局较量，在通用人工智能出现之前，要抛弃泡沫论，积极拥抱AI科技，先看AI硬件，再看AI应用和人形机器人
—— 有关英伟达H200逻辑：20205年国内AI基建建设只完成了计划中的30-50%，核心因素就是在于AI芯片供应不足，由于无法获取英伟达H200，国产替代强度有限。这意味着，一旦H200能在国内铺开，或引爆英伟达新一轮抬升。由于中美处于AI博弈中，为了加速国内AI基建推进，预计大概率能达成有限条件下采购H200；
3、A股双创指数调整应逢低看多：对于A股整体走势，鹰眼逻辑早已预判，节后将震荡上行进入新一轮突破阶段，因此双创指数的调整，应逢低积极看多，这也就意味着AI科技公司，逢低也是看多。
综上，英伟达超预期财报反而杀跌，意味着美股投资者始终在担心AI泡沫，但从中美博弈角度分析，AI基建的需求依然呈现高增长，因此面对AI基建的调整，要摒弃情绪影响，看清需求本质，静待通用人工智能出现即可。A股今日双创指数调整，不改节后创新高趋势，继续保持耐心即可。