港股、标的（26年2月23日直播）

港股
1. 阿免下跌：港股已经涨了很多了，大 a 春节前都没涨，港子窜出去多了。诶，发现，明天要开盘了，不了解怎么回事，赶紧收回来点。
2. 节奏：港股跟大a的节奏不一样，比如24 年年初，港股先有所表现，才聊的宁子。那会儿说大 a没得可碰，全是垃圾，一泡稀。港股跟大a大的趋势一致，各自有独立的走势。以月线、年线看，大差不差。不要看 A 做港，看港做 A。这两个市场是独立的。
3. 港股非常难：白天大部分时间被咱们大陆资金抡，晚上又得看美中概美国金融资本抡。零星时间还有欧洲、中东的金融资本，大哥太多，就很难受。但是最后还是跟咱走，因为基本面在咱这儿，上市的公司绝大部分都是咱们这儿的。
4. 港股记住三点：
1. 基本面：比如老铺黄金、泡泡玛特、最近智谱，先得看基本面行不行，而不是像大 a 一样炒概念。
2. 政策导向：比如AI或者符合咱们新质生产力的企业，包括一些消费类的没法在大 a 上市的，都给轰到港股去上，这叫政策导向。
3. 全球地缘政治带来的风险因素：比如米儿、宁子、泡泡、老铺、智普，它们的一个波段是相对是完整、独立的。因为没有美中概的影响，对于老美来讲，也是 ZZ 正确，本来那边咱就不能控盘。所以敢在港股里大量买入的机构，他首先要刨除的因素就是中美之间地缘政治带来的巨大的不确定性的风险。
1. 队长：网游出文严加管理，直接下杀，后来取消了，快速的回来。老美五角大楼发了一个文，也是下去一下快速回来。因为纯情绪，这边的大哥还是大哥，听我的，咱们自己能做主。
2. 美中概：如果它是美中概里边的指数贡献类的，要看它有没有独立走势，也就是说华尔街有没有认可让它涨，如果认可让它涨的话，诶，港股这边它同样的标的就可以涨，如果那边不认可，你这边就只能是窜一根下去，窜一根下去，就很乱。
5. 宁子：22 块 8 ，应该是这几年的新高了，没逻辑，跟大 a 不一样，唯一的原因就是因为估值便宜，看三点。第一点，有业绩，中国市场足够大。第二点没有政策导向，所以他不是主线，就是别人都他们的往上跑的时候没他事，别人都闲下来之后，诶，其他资金想，因为他便宜，要不然咱开发一个。第三点，至少短期看不到地缘政治方面的风险，中概股对他没影响。回到历史前高短期、中长期都不太可能，这得下一轮康波周期，进入到消费繁荣期，再来一波炒鞋，再起来至少 5 ~ 8 年了，至少目前看不到。
6. 泡泡玛特：第一、有基本面，业绩增长没问题。第二、政策导向不属于高科技，但是属于出海、中国文化、民族自信、软实力，沾一点点。第三、老美没有，所以趁这一波往上起来。
7. 小结：把三点一对，就知道哪些票是投机，哪些票是投资做长线的，拿住不动的。

标的
1. AI 加所有行业：再等一等，2026 年绝对是 AI 加的元年，不用急。真正的 AI 加大爆发是明年 2027 年，今年的AI加像去年的机器人。2026 年AIGC 只能做波段或者是右侧的交易性机会。没有确定性，不像米儿、170的队长、13的宁子，看懂了，崩机干进去。AIGC 目前没有确定性，确定性分两种，一种是行业的确定性，一种是股票走势的确定性。而股票走势的确定性，除非价格足够低，在长期阶段内能够判断它的确定性，中短期确定性都是扯淡，都是走出来之后才会知道。但是政策跟行业的确定性是能够看得非常清楚的，新质生产力。
2. 机器人：去年说大家搞机器人，一定要小心，因为看不到什么东西。诶，今年春晚机器人至少又比去年强了不少。从春晚的宣传的力度和节奏来讲，今年机器人绝对是元年，所以说慢慢的，有节奏。国家层面在引导，春晚全都是机器人，百花齐放。
3. 行业确定性：业政策不再提了，没有人去质疑政策以及政策的延续性了，行业已经基本确定下来了，比如春晚只剩宇树，在任何一次回调的位置都是上车机会，就是当年米儿三倍，当年腾讯起来十倍的快车了。AIGC、机器人不用着急，目前不确定，只是交易机会。
4. 创新药：去年Q1讲创新药，确定性的东西在Q2，大概5、6 月份的关键时间点，结果有人干早了，被套一波，止损出来了。
5. 特高压：1 月份涨过了，中国西电是上一波儿龙头，已经都快翻番了，涨过之后得调。
6. 旅游：没了，不可能有。
7. 做看得懂：很多人做科技最后亏钱，是因为不懂，不懂就拿不住，就恐惧，每天情绪就受盘面波动影响。到最后想赚钱，就拿住懂的，就这公司跌到屁滚尿流了，你依然对它很有信心，这就叫做看得懂。
8. 小结：创新药在第二季度，在 5 月份的时候，市场没有可炒的会炒一波。现在市场上还是机器人、AIGC这玩意，创新药不会在这个时候过来抢钱，因为创新药要解释，春晚机器人啪一后空翻 Chinese 功夫，不需要解释。所谓的割韭菜，一波波散户收割，肯定是捡粗壮的收割。已经长好了，有人求割。先把这块儿先给割了，没到胡割的阶段。之前对 2026 年上半年的那些热点的判断，在 1 月份都涨过了，没了，也没见着新的。
9. 日线有 S1 的票：等带量把之前的 S1 高点给突破了，或者是前期带量后面缩量突破以后一回撤站住了，重新再开始操作。日线 S1 不意味着周线见顶，但是如果日线的 S1 过去了，那么周线的趋势有可能接着再延续。

感谢师尊的分享， 增加对港股的认知，提升内功。同时港股IPO上了很多票，也稀释了资金的分布，得比较谨慎了。SZNB~@Z说球鞋