在AI的宏观账本上, "破坏力"与"变现力"是一枚硬币的两面. 如果认为AI烂到无法覆盖Capex, 那么传统资产和 SaaS 股票就非常安全, 因为后者的护城河依然有效; 但是如果认为AI正在摧毁传统软件和就业需求, 那么其释放的巨大消费者剩余和转移支付, 注定当下的AI Capex 不是泡沫, 而是新时代最廉价的入场券. 同时做空旧世界的被颠覆者、新世界的掘金者完全是非理性的.
发布于 北京
LoneSchicksal