务必高度重视川子喊单10万点（26年2月8日直播 完结）

1. 说到做到：任期之内道琼斯指数要从5万点拉到 10 万点，如果川子刚上任这么讲，算是吹牛逼。经过一年多后发现，这哥们有点东西，有些时候该信得信，因为丫真的懂。川子不让查金库，然后拉黄金。老头挨了一个子弹之后，确实是活明白了。确实就想按照自己的方式去过了，都是阳谋。说打贸易战是他真想打，他说的每一句话都是真的，性情中人，真求名。想上国会山，想开疆拓土。
1. 开疆拓土：增厚美国国家的资产，就是帮助美联储扩表。包括加拿大的矿产资源、土地、人口。目的是所谓的让美国再次伟大，就是让所有人赚钱。
2. 让美国再次伟大：直接把全世界人都看得见的道琼斯指数给你搞上去，这就让所有人都赚钱。体量太大了，他扥不了，因为全世界钱都在美国这边沉淀，没法像咱们这边有龙队直接那么操盘，上有顶下有底，川子不敢喊慢牛，买这个能力。
3. 道琼斯翻倍：道琼斯是道琼斯工业平均指数，喊自己的单，制造业回流，让美国再次伟大，不是那帮科技圈空转，而是真真正正的老钱、老登，也就是传统的工业制造业部门，屁股决定脑袋。
2. 周五收盘
1. AI：英伟达领涨，说明对于美股来讲，中流砥柱就是AI。英伟达发了财报，很炸裂，这个速度超越所有人的想象，甭管真的假的，很炸裂。说明这波 AI 的故事没有完。就还是接着奏乐，接着舞，所以他打头炮。但是不得不说的老美在 AIGC 方面，哪怕在AIDC，在算力基建、电力等方面，其实还是在路上，潜力还没完全被挖掘释放出来。AIGC几乎还没怎么开始释放。但是大科技的半导体、AI 产业里容纳了太多资金，炒的太高，会被做空。资本就会从原本的 AI 芯片、半导体软件、大模型里外溢出来，到确定性的业绩非常好、非常稳定并且非常景气的这些行业里。
2. 重工机械：卡特彼勒 cat，对应三一重工、徐工机械这些重机。当前来讲，算力中心、发电、抢矿，得建设，得有钩机。
3. 化工：3M，霍尼韦尔，科技配方背后就是化工，化工是当今世界的魔法瓶，而且马上一波儿化工品要接着再涨价。
4. 医药：安进，跟默沙东是同级别的医药公司，医药从来都是闷声发大财的行业。对于老美来讲，咱们是砍价，他们是加价，是斩杀线。
5. 投行、银行、券商：高盛、摩根大通；无论股权、大宗、美股交易市场的活跃，利好券商、投行、银行。放咱们这相当于阿信加工银。
6. 消费：迪士尼精神消费，情绪价值，海外来讲就是精神消费是他们非常重要的一部分。信用卡透支消费，只管这顿不管下顿。沃尔玛业绩特别牛逼，IBM 伴随着这一波儿算力也是业绩特别牛逼。思科直接 ToB 端，咱们华为。
7. 其他：波音大飞机垄断。
8. 炒业绩：从纯炒概念、纯炒合同，变成了基于确定性业绩的景气的行业的炒作。
3. 定价权：因为在金融方面来讲，老美玩了二百年了，很多行业和标的都有定价权。
1. 白酒与可乐：比如可口可乐创新高，相当于是咱们a股茅台创新高，所以台子一根儿涨停板起来之后，没有马上下去，因为百岁山看得懂，入场了。
2. 化工：万华反弹创新高，是中美两边会有一个联动。
3. 新能源车：就比如老美那边儿没有新能源车的概念，特斯拉现在炒space X、炒机器人，两边儿没有对应的了。所以中国这边儿都看傻了，不知道怎么定价。菲特在港股减持比亚迪，看不懂了，蒙了，没有指引了。新能源车这波就趴在下面，没人敢抄。就像当时的白酒一样，老美国人没动呢。这就是中国金融市场当前的现状。
4. 铜跟银：铜跟银打架，因为咱们有银，他们有铜，咱们希望银涨价，咱们拿捏美国 20% 银的需求，咱们就垄断全球银产量的 70% 多。中国铜的库存一直不高，但是算力建设、新能源车铜的用量中国占世界49%，库存和产量不足世界10%。得进口，所以两边就互相拿捏，就是互相捏蛋。等到三月二十几来的， comax 拿不出来白银现货，你后面所有银行就崩了。不知道他们从哪借了一堆银，往下空了一把。白银那边很明显多空双杀，一个礼拜多空双杀，没了。
1. 三月：铜银大战2月的第一季结束了，马上三月还有第二季，好戏在后头。江铜等S1，现在是神仙打架，3月下旬可能也是多空双杀，或者更激烈，所以有反弹的话，见好就收了，如此复杂的形势，觉得就撤了，也翻番了，差的也有 70% 了，更差的 50% 了。因为太凶残了，已经完全脱离了基本面，脱离需求。
2. 目前没赢过：目前咱们没有证明过能够赢得世界商品期货的金融战，最终是一定能赢的。见到过的是华尔街一把白银往下杀了40%，战绩可查。人那边都反弹了，咱这边白天虽然有时间差，但是咱还死死地封在20 厘米跌停板呢。因为百岁山太多了，票是百岁山买起来的，百岁山跪了，其他小资金改变不了走势。
3. 螺纹钢：华尔街不搞，他们没有定价权。
4. 黄金：全世界没有人可以去控盘，但是可以有人做主导。老美把黄金拉到天上，确实最受益的是你老美你化债，但同时世界上所有大国都有很多的黄金，而且还在不停的买，大家都受益。不存在把黄金砸下去就利好，所以全世界的资本或者国家一起吃饭。目前来讲黄金的逻辑不变，但这位置肯定需要消化。黄金跟铜的逻辑没有走完的。
5. 铜：打江铜是可以的，自己家儿子随便弄。想把伦敦铜、COMEX 铜、美精铜打下来很难。当前大家都是明牌的情况下，铜跟银的第一个大战，从跌幅来讲，华尔街完胜，等到三月二十几号又要交割了，所以就有点难，铝跟铜是关联的。咱们本来自己就缺铜，库存量只有两个月，世界上 40% 的铜的库存都在美国，拿两个月去砸人家全球 40% 的铜的库存，打不了，你一把打下去了，就又回去了，后面没货了，自己的制造业都受影响。
5. 金融斩杀线：上两个礼拜发生的事情，华尔街用美国人的方式，向全世界的人展示了一下斩杀线在金融领域的应用。2 月份就平稳的度过去了，3 月份再说 3 月份的。COMEX没有银，全世界都知道这把是美中的大战，我还不能怂，不能真的拔电源。要真的拔插销的话，那铜、石油、农产品定价权怎么办。交割不出来，那就把所有的多单都杀掉，一律斩杀，就不用交割了。同时把空单平出来，想做反弹的也给一起杀掉。最后，美其名曰，市场有风险，投资需谨慎。原本杀的是多头，可能是高盛、摩根的分公司在智利、墨西哥、秘鲁当地弄的白银现货，后面得还，两边都赚。他老整南美，就是那边有矿，要资源、要定价权。
6. 没有规则：美国的斩杀线应用在它的各行各业，看起来是纯市场化的，其实还是操纵市场，川子都能直接发推，可以买了。没有规则，一定要放弃幻想，就是斗争。
7. 拔电源：如果白银再往上顶，那就真拔插销、拔电源，没脾气，只是没到那一步。因为白银没那么重要。如果换成铜，那丫真拔插销，就跟当年的伦敦铜似的。
4. 华尔街映射：因为大量百岁山的存在，所以美国华尔街在很多品种上的定价权依然对国内有很大的影响，通过这回的沪银大战再次看到了。周一应该也可以看到很多百岁山对周五川子喊话 10 万点的映射，不以咱们小散的意志为转移。找能赚钱的机会，谁拉的不重要。重要的是控制好账户的风险，然后跟随。
1. 第一：跟 AI 算力相关的所有的链条，无论是本链条还是溢出链条，比如工程机械（AI基建会用到）
2. 第二：一定要有业绩，要么财报爆了，要么是订单大幅预增，要么是超预期，要么是业绩非常稳定的这种标的，也就是那些景气行业的，有业绩的，跟 AI 算力相关的这些票，特别是指数贡献类的。
3. 第三：道琼斯先创新高，纳斯达克只是反弹，这波美股是靠科技、AI 在硬撑。可能是他们内部达成一致，虽然 AI 还没有业绩，但是川子也不让跌。那回来再来一轮，相比甲骨文、AMD、英伟达，原本这些非常景气的行业的老登，有业绩价格不那么贵。那索性外溢的所谓的价值低估的AI 链条下的板块，比如迪士尼 AI + 动漫、娱乐。对应的大 a 的逻辑就是跟 AI 算力相关的外溢出去的，有业绩的，传统行业的低位的标的。
5. 小结：
1. 美股：风险依然非常大，但是因为川子喊单，老美都信了，接着奏乐接着舞。道琼斯到10万觉得不可能，这么大体量，任期还有不到三年，得印多少钱。喊单是要传递信号给华尔街、给全世界传递一个信号，就是Maga。
2. 大 a：之前讲过，2026年是之前炒完的估值，已经很高了，但不是特别高，已经卡在这了。后面再往上涨的话，要看今年下半年、2027 年业绩兑现、超预期。要么是绝对便宜的，要么是业绩稳定，在里边做交易性机会，做右侧，交易性机会有可能是美股给你提供参考。
3. 共和党背后的老钱：这帮医药行业、军工行业、农业、银行业、化工业，都是闷声发大财的老钱。美国前十大富豪榜单，几乎是没有变化，世界 500 强企业也没有什么变化，不会因为突然间来个AI就有多大改变。去年、前年 AI 这帮拉冒烟了，老钱不说话，老钱看着，老钱等着。AI业绩没有跟上，现在拉无可拉了，老钱顶上来，风水轮流转，老钱就来了。
4. 龙队的牵牛绳：发明这个市场的金融资本和中国这边的百岁山的，就是能够在中国大 a 有一定话语权，所以中央汇金也好或者是他们在做绑定的时候，都是银行跟券商，连化工都没绑，因为世界你随便变，金融行业就是牵牛绳，涨多了，也得回来。
5. 走势：未来一段时间有可能AI 相关的纯血会走的没有那么规律，但是老登资产可能会时不时的表现一下，等AIGC 新的产品冒泡。以春节为时间节点，这些有业绩的老登的昙花一现一下，周三系统性讲。春节春晚，推动一下机器人、商业航天、大模型、AI 智能穿戴，节后再瞎芝麻抡一圈，抡到3月中旬结束。然后调到 6 月份， 7 月份开始新的。咱们这边因为还是主打科技，因为咱们科技弱。不会完全按照美股的节奏，咱们还是以咱们为主，还是行科率、国产替代、卡脖子突破、新质生产力，咱们缺钱。
6. 溢出：钱在英伟达没有走，AI不是钱的事儿，再多钱，边际效益太小，水太多了，溢出到AI产业链的相关行业。不是高切低，周三讲大钱不折腾，会详细把这个思路捋清楚。
7. 储备：按照川子这么想，如果美股的第二梯队传统老钱跟上来，那么短期这个 party 还没有结束。如果美股没有系统性风险的话，那大 a 的系统风险也不大。但是大 a 在券商、白酒以及地产这边有很多天然的洼地的储备，如果有一天老美崩了，我们还有很多空间，还有很多方法，还有很多选项。对于老美来讲，AI 往下去砸，挤泡沫的时候，人家储备了两年的可口可乐、摩根大通顶上来。我们血藏的银行、券商是用来救市的，他们血藏的东西是用来拉新高的。因为发展阶段不一样，我再说一遍，发展阶段不一样。因为老美玩了那么多年的资本、美元的霸权，所有的交易规则都是他定的，大宗商品、美股、比特币。在人家的规则底下去玩，要做好防守，我们防守反击。
8. 策略：如果你认为 4, 200 不是历史大顶，那么就是要在别人恐慌的时候，你给他财务布施，我把钱给你，股票给我。别人的股票跌 20% 了，给我，就是 B1 了。别人的票跌了40%了，再也不玩了，给我，周线B1。拿输得起的钱玩，扛得住，很多时候扛一个就过来了。

感谢师尊的分享，跟着师尊学习分析的思路，练内功，很重要，SZNB~@Z说球鞋