阿里巴巴计划将25年2月宣布的三年3800亿元AI Infra投资计划追加1000亿元，达到总额4800亿元。阿里不仅采购海外高性能算力卡，还第一次公开了自研的“真武 810E”芯片（96GB HBM显存，700 GBps 双向互联带宽）。国内AIDC基建暂时落后的主要原因就是缺卡，随着封锁放松，国内AIDC逐步爆发是必然的，毕竟AI主权不可能总是因为板卡问题就一直放在海外。香农芯创是阿里AIDC企业级存储的主要供应商。2026年推理模型参数量还会继续扩大，国内CSP的Token消耗量在Agent的需求下会有十倍以上的增长。国内CSP还需要大量建设AI Infra，AI Infra产业链有望迎来新的巨大增量空间。