有色修整，科技分化，大盘依旧降温。
1、昨天有色、芯片走强，这两个都是涨价板块，黄金与存储芯片是主角。
大盘却是冲高回落缩量的，红利股依旧被压制，说明降温还在慢慢延续，估计要降到2.5万亿以下。

2、美股反包，说是不给欧洲加给关税了。
昨晚美股黄金回落，黄金是整个有色的风向标，今天我们的有色会修整。
存储芯片继续大涨，韩国早盘高开2%，存储今天继续亮眼，CPU产能预警，美股大涨，但是CPU昨天我们大涨过了，今天不好延续，而且有些高位科技股业绩出来了，都有些不及预期，今天科技会分化。

3、虽然降温，但依旧有机会，机会在哪？商业航天吗？未来也许还会再起来 ，但短期套牢盘太大。
这一轮行情还是全球共振，看美股在炒什么，我们大概率跟着炒，美股炒燃气轮机、黄饼（铀），我们也跟着炒。这些都涨起来了
现在机会不好找。

4、现在游资炒作降温，机构风格占优，指数在加大震荡力度，关注年报或一季报超预期的行业，业绩一定要可预期、可看见，而不是星辰大海的梦想。

5、非银端，保险 > 券商 > 银行，保险同时受益投资端和寿险业务增长
保险亮点：四季度末寿险业务快速增长，预计3月业绩表现突出
券商特点：全年增速尚可但四季度环比平淡，一季度成交量回升可能带来改善。

6、电网设备：四季度交付高峰叠加政策利好，业绩表现突出
新能源车：六氟磷酸锂、VC等材料量价齐升，VC涨幅尤为显著
AI基建：轨交、船舶、液冷、锂电设备等配套领域业绩向好
消费分化：必选消费(食品饮料、养殖)明显弱于可选消费(饮料、酒店)
金融地产：银行息差压力大，地产持续低迷，业绩预期偏弱，得等政策拐点。