黄金价格迭创新高。黄金和国债收益率走高（外部国债收益率走高而内部国债收益率走低在我看到的底层逻辑上并不矛盾），且同期PPI和CPI并没有同步大涨，我认为这其实不是很好的现象，在我的底层逻辑分析里，是金融风险以及金融动荡的前兆现象。

我看到的底层逻辑是这样的。
基于某国间接融资模式且叠加消费者信贷的大规模释放，再在电子货币及其交易支付系统的催化下，就能在这种经济体内同时种下严重债务危机和严重金融危机的种子，这个底层逻辑也适用于其他任何经济体，关键看这样的经济体内是否采用间接融资模式，是否有大规模的消费者信贷的释放，以及是否采用电子货币及其支付系统这样的非实物现金货币支付方式且三因素叠加。

于是就同时在经济体会产生一种客观状态，社会的融资债务规模庞大，根据宏观经济的第一交易公式：（买方的）支出=收入-储蓄+信用-到期债务本息，就能得出社会总债务规模一旦到达或接近临界点，社会的总体支出和收入能力都会降低从而导致宏观经济降速甚至会出现债务违约的风险，而要维持宏观经济的适当增速而不失速，就必然要采用继续增量信用以及降息的对策来应对。而继续增量信用又受到金融M2极限公式：M2(MAX)=(基础货币-M0)/准备金率+M0的制约，因此要继续增量信用则根据公式需要增加基础货币以及降低准备金率约束来应对。

而此刻，央行频繁增量再贷款用来增加基础货币补充商业银行的流动性，以及频繁降准，以及前面说的降息现象均同步出现，都已经通过连续10年的验证了。

以上的底层逻辑其实在说明，商业银行中的各项存款规模已经远远大于商业银行真实的储备资产——准备金的规模了。换句话说大量的银行资金其实是处在不安全的风险状态中。一旦这种风险被金融大资本所识别，就必然要有所动作。
短期内购买金融资产（实体经济中盈利能力降低从而试图通过金融市场来继续保持资金的盈利水平）。而中长期应对则是：1.购汇外流。2.购买本国国债。3.购买贵金属金银。

那么这种情况下，就会导致本国国债收益率降低而价格提高，其次就是会导致贵金属金银等资产价格频繁走高，黄金和白银在人类历史上长期都是真正意义上的一般等价物，即货币，具有很好的储值属性。且贵金属金银体积小可以减少仓储成本，以及没有保质期概念而可以长期囤积，所以贵金属金银除了有金融风险下的储值属性需求外，还是可以投机囤积炒作的最佳品种。

而对于购汇外流，则会导致本国金融货币体系中的商业银行系统内的人民币流动性紧张，以及央行的外汇流动性紧张，而央行的外汇储备由两种性质的资产构成。A.真实的外汇货币流动性储备，即外汇准备金。2.对外投资的金融资产最典型的是持有海外国家发行的国债。而假如资本外流同时导致商业银行的人民币流动性风险和央行的外汇流动性风险之下，就会导致较大规模的抛售美债，欧日债等资产，因其持有或抛售的规模巨大，就会导致海外的国债收益率提高，价格下跌。而美债欧日债等同时也会被外部金融机构持有，并导致海外的金融机构出现资产减值从而也会触发外部的金融机构出现风险，可能引发蝴蝶效应以及连锁链式反应。

而此刻，以上推演的各类匪夷所思的小概率现象均同时发生了，如频繁降准，降息，增量再贷款增加基础货币，货币供应量M2和社会融资规模不断上升的同时PPI连续3年负值，CPI相对温和且也在1年内出现了6个月的负值现象。以及外部很多欧美日国家的国债收益率上涨，价格下跌，而且同一时期内，黄金，白银等贵金属价格反复迭创新高，美股不断新高。

综合以上，我认为一场历史罕见的金融风暴就在眼前的不远处。这更加坚定了我以前推演的结论，金融危机会爆发在债务危机之前而不是之后。

诸多小概率现象均叠加在一起，形成在正常情况下完全不可能出现的各类社会客观现象，只能说明一个问题。真他M的是有看不见的敌对金融势力在做局捣乱的。
（以上可以逻辑通顺地解释当前的各类匪夷所思的经济和金融现象，但必须申明这是我本人看到的底层逻辑或个人观点，并请谨慎对待，不可作为投资依据。）