电力设备过去一直给不了高的估值在于内需拖累，有的公司外贸订单很好估值一直起不来在于内需不确定，机构对于内需收缩，怕吃掉海外业绩，对电力设备只能按周期股给估值。
这次十五五规则出台，4万亿的总盘子，乘数应更大，在未来2一3年电力设备的内需出增量。现电力设备的逻辑变成内需搭台子，外需拔估值，对于海外定单这部份按成长股定价给估值。
内需这部份是价值修复，外需这部份是成长估值，两者叠加会是一个戴维斯双击。
现在电力设备为第一波开始，机构回补仓位。等这波走完，市场重新排序后会进入第二波机构去追逐海外的高弹性，这个才是加速期。市场会把电力设备从纯制造业往算力方向靠估值才能起来。