古感的周末思考20260118

当两个所谓的AI应用的带头大哥被关了小黑屋后，商业航天的铁粉们异常开心，说你们这帮补涨的孙子根本就不是国家支持的，上面不让炒作AI应用让聚焦硬科技。于是，秒懂的柚子们周五开盘即止损AI应用诸神，同时试图做商业航天核心标的的修复以及半导体板块的趋势上涨，后看看商业航天修复难度不小，转而集中火力帮着机构把一众半导体设备牛股打出了历史新高。好吧，柚子有钱就是牛逼，柚子帮谁谁牛逼。

接着，周五上面对某个商业航天的连板st开了封条，AI应用的铁粉跳出来嚷嚷了，你们也不是好主儿，于是，两拨人在雪球等股票社区吵翻了天，搞得碳酸锂大跌和铜大跌的大宗商品铁粉们插不上话了。后来，央广财评直接给出了争议的答案——商业航天、AI应用等热门概念代表了未来产业方向，其热度代表了市场对于科技发展的认可和信心……打击的不是热赛道本身，而是蹭热点却无基本面支撑的"伪龙头"。不吵了，咱还是花心思做研究吧，想想什么是其中的中际旭创和寒武纪吧。炒垃圾股赔了钱能怪谁呢？

红利诸神们和yyds的白酒更是沉默无语了，好好的你降温，为啥把我们降成新低了——中移动，中电信，长电，wly。。。说好的价值投资，说好的抱着红利慢慢变老，这是让我们在牛市亏钱熊市里面再挣回来么？

其实啊，村长怕啊，2015年历历在目，不过是十年以前的事情。你们如此生拉硬拽，后面一定是股灾啊，虽说我能控制大指数，但是架不住跑步进场的散户们会吃一次大亏。所以，村长说2026年第一重要的工作是“坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头……坚决防止市场大起大落”。

如何让奔跑的疯牛慢下来呢？村长打的是一套组合拳——降低融资杠杆率，关带头瞎搞（短期涨幅过大，连板过多）的龙头股的小黑屋，逆周期调节公募基金发行（低迷期鼓励发行，疯狂期减缓发行），亲自下场砸宽基ETF、卖出超大市值股票等等。给村长点赞，逆周期调节确实有利于市场的长期稳定。

一套组合拳打下来，相信散户已经明白了现在就是牛市；相信柚子们会适应新的规则改变战法，一只牛股十天拉到75%的涨幅就该考虑停手了，别再无脑顶涨停了，害人害己；交易额不会放得太厉害了，券商板块的盈利预期下来了，牛市旗帜的上涨时间要延后了。

合理推测，村长不会在春节前后十个交易日有太多动作，因为中国人最重要的事情就是过好春节。这里就不展开叙述了，看官可自行脑补村长复杂的心理，既怕涨得快也怕真的跌太多啊。

关键的关键，几大主线产业的进展很撩人啊，AI应用，算力硬件、电力设备、商业航天等等（相关产业新闻自行查看，这里就不贴出来浪费大家的阅读时间了）。既然如此，按照第一次狼来了，第二次狼又来，第三次狼真来的演绎体系，现在是舒服的时候，让我们在慢牛的氛围中荡起双桨，小船儿推开波浪......

不过多说一句的是，虽然我周五买回了不少的AI应用，但是无论是AI应用还是商业航天其产业发展到真正成熟都是3年甚至更长的时间，但过程一定是曲折、波动向上的。其次，扩产是涨价或者短缺品种天然的反制，过了一季度，股价高位的那些存储啊、碳酸锂啊、铜啊也是无法45°的，甚至不少品种可能因为扩产加速而走熊。万物皆周期嘛。所以，无论你迷恋哪条主线，见好就收、不可贪杯啊。

大家都别过激，动作慢一些，少一些一眼便可看出来的垃圾股涨停板接力，跟随上市公司的成长而有步骤的下注，牛市才会长一些不是？

个人思考，勿作投资建议使用。风险自负。