川普说：别跟百姓抢电，赶紧自己去建

AI硬件的投资者注意了，川普刚刚宣布，「美国居民可负担能力」的优先级要高于「AI战略」（图1）。

之前市场普遍认为，「AI科技竞争」高于民生。

像是PJM等电网公司也只是在说，AIDC要接入电网可以，你先自备储能、削峰填谷，不要让我的电网系统太难做。即便是民主党议员们有反对意见，电网体系也还是默许AIDC过来薅居民的羊毛。说了大半年的离网供电方案，今年才看到有具体项目开始落地。

现在看川普的意思，现在AIDC要想接入电网的话，那就得走单独的计费模式。可能的情况有两种：

1）科技巨头补贴居民/企业，通过高价买断电网电力供给；
2）科技巨头加速离网电力项目的选址、建设等工作。（最近META和微软都在积极动作）

但整体结果仍然是，AI科技企业需要为算力支付更高的运营成本，甚至为美国电力系统的建设提供更多资金。

而在海的另一边，宁德时代立马表示，「收到！」。

今天有两天围绕宁德的公告：

1）富临精工表示，公司引入宁德做战投，定增30亿来扩产高端储能用的磷酸铁锂（图2）。
2）容百科技表示，公司和宁德时代签署了为期5年的长协供货协议，平均每年供货61万吨磷酸铁锂。需要注意的是，容百也是25年开始发力磷酸铁锂市场。老板年末才表示，「公司（今年将）形成30万吨磷酸铁锂材料产能」。也就是说，这也是一个融钱快速扩产能的项目。

如果把两条消息串联：

- 川普希望全美钱袋子最沉的科技巨头，自掏腰包解决AIDC电力供给难题，不要再去薅老百姓的羊毛了，至少别影响到中期选举的气氛；
- 宁德嗅到了美国PowerAI需求大爆发的气味，开始拉上产业链的小老弟一起快速扩产，试图抢占先机。

上半年的主线，会是PowerAI吗？