券商保代是“国家工作人员么”？——深度解读杜某突击入股被判受贿罪一案

在实质要件上，杜某还是构成国家工作人员。主要理由有两个：一是，保荐代表人与一般证券公司员工不同，他们与证券公司对IPO等发行人承担推荐和信息披露担保责任，带领项目团队完成辅导、尽调和申报，最终签字既代表个人也代表公司，是一种非常重要的“背书”，显然具有“管理、经营”属性；二是，保荐人的工作有很强的外部性，近几年，因虚假陈述、欺诈发行对券商的索赔，实质可能造成国有资产流失，振某新材上市后盈利情况快速恶化，杜某的行为，与国有资产经营情况密切相关。在定性存在“两可”的情况下，形式要件亦达到国家工作人员的认定标准，我们评估杜某案二审改判的难度很大。 http://t.cn/AXbj7m46