液冷技术迭代引发需求忧虑 黄仁勋表态冲击数据中心冷却股 相关标的一度暴跌20%

英伟达CEO黄仁勋在CES展会期间的相关表态，引发了市场对数据中心制冷设备需求的担忧，相关概念股于周二集体重挫。

在拉斯维加斯举行的CES展会上，黄仁勋明确表示，搭载下一代英伟达Rubin芯片的服务器机架将采用液冷散热方案，且无需依赖冷水机组。而冷水机组正是特灵科技、江森自控等企业为数据中心供应的核心设备之一。受此消息冲击，数据中心制冷设备概念股在周二遭遇普跌行情：江森自控股价盘中一度暴跌11%，创下2022年以来的最大盘中跌幅；摩丁制造跌幅更是一度达到约21%，随后跌幅有所收窄，最终收跌7.44%；特灵科技同样未能幸免，股价同步走低。

Baird分析师蒂莫西·沃伊茨在递交给客户的研报中指出，黄仁勋的此番言论，让市场开始对冷水机组在数据中心的长期应用定位产生疑问与担忧，这种情绪在液冷技术加速普及的背景下尤为明显。他进一步补充道，液冷技术的优势在于能够支持系统在更高温度环境下稳定运行。不过沃伊茨同时表示，尽管短期内制冷企业的业绩预期不会面临实质性冲击，但他预判，这一消息将给相关企业的订单情况带来额外压力，尤其是2026年下半年的订单需求，大概率会受到明显影响。