放任量化交易横行必会摧毁A股生态

#封起De日子#

如果您认真复盘会发现：内蒙x x和湖南xx的K线几乎完全一样，当然还有长白xx和大连xx、日上xx和海x x等不下五十多对股票。

如果您认真复盘会发现：每天总有一些涨停板个股被巨单快速封涨停，两三个亿的封单，在毫秒之间被巨单砸盘，龙虎榜上最大卖出席位却只有两三千万元上榜。

如果您认真复盘会发现：有些股票从涨停板到跌停板只有转瞬之间，后台可以清楚看到原本密不透风的买盘，毫秒之间全部凭空消失，所有散户买盘全部成交。

以上都是量化交易在电闪雷鸣般收割市场。

A股市场的量化交易已异化为利用技术霸权对中小散户的系统性收割。在机构每秒可执行数百笔交易的算法面前，散户的手动操作如同赤手迎战机枪，陷入极不对等的博弈环境。量化策略凭借毫秒级响应、海量报撤单及复杂订单流操控，不断制造虚假流动性、诱发跟风交易，并通过“诱多杀跌”等策略完成对散户资金的精准围猎。

更令人愤慨的是，当前监管虽设定高频认定门槛，但相较于美、印等国的严格限速，我国宽容的每秒299笔标准实则默许了量化对市场微观结构的侵蚀。这种以技术为名的掠夺，不仅扭曲价格发现功能，更动摇了股市公平性的根基——当少数机构凭借硬件与算法垄断交易权，所谓“保护投资者”便沦为空洞口号。

必须正视：量化不应是失控的收割工具，市场需要的是真正服务于实体经济的资本配置，而非对散户财富的算法劫掠。

#量化交易在交易所的设备传将被清退#