【KY机械】人形机器人买点到来，聚焦确定性，关注V3定型时间线

#T链：V3机器人关键时间线

1. 2025年 10 月：最后一周核心供应商陆续收到 V3（3 代）机器人图纸，明确 11 月底需完成交付任务。

2. 2025年 11 月：6 日召开古东大会，或进一步披露 V3 进展。

3. 2025年 12 月：中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”（关键节点）。

4. 2026 年 2-3 月：计划开启 V3 小批量白名单（量产前重要铺垫）。

5. 2026 年 8 月：推进 V3 量产白名单落地（正式进入规模化阶段）。

#围绕V3机器人技术升级带来的增量方向

1. 精密结构件 & 轴承（核心需求：薄壁交叉滚子轴承）

o 万向钱潮：轴承及精密传动结构件已进入量产准备阶段

o 五洲新春：配套总成，核心供应商之一

2. 谐波减速器（需求明确增加）

o 主供指定：日本尼得科、哈默纳科

o 配套标的：隆盛科技（为尼得科提供配套）

3. 灵巧手（升级点：自由度 + 部件数量双增，引入新供应商）

o 模组供应商：杭州新剑（新晋入围）

o 新剑链配套：德昌古份（配套微型电机）、五洲新春（配套微型滚珠丝杠 + 轴承）

o 微型滚珠丝杠：浙江荣泰、震裕科技、恒立液压

o 微型电机：伟创电气、步科古份

4. 执行器：新图纸尺寸、接口等指标变更

o 拓普集团、三花智控、震裕科技

1、宇树预计Q4启动IPO，核心：涛涛车业

2、智元预期Q4启动IPO，核心：蓝思科技、宁波华翔、均普智能

3、乐聚接受深交所IPO辅导，核心：兆丰古份

4、小米机器人：12月加单，明年3月发布，核心：震裕科技

5、赛力斯：机器人业务加速，核心：赛力斯、隆盛科技 拓普集团、万向钱潮、震裕科技、德昌古份、五洲新春、隆盛科技、浙江荣泰、涛涛车业