AI八大细分行业

1、光模块：作为AI产业链中确定性最高的环节，其爆发源于GPU迭代致使带宽需求暴涨，进而推动出货放量，龙头企业利润得以兑现。

2、AI芯片：H20禁售使中国区出现实际缺口，加速了国产替代进程，模型适配强化生态，政策托底保障其发展。

3、算力租赁：因GPU紧缺，手握顶级GPU的企业具备议价权，租赁价格上行带来稳定现金流和高利润率。

4、液冷服务器与AI散热：AI高功耗场景使传统风冷失效，液冷成为主流，带动散热材料等相关领域发展。

5、SMR小型核反应堆：AI算力能耗剧增，传统能源难以满足，SMR作为中长期战略布局，受政策扶持。

6、HBM存储：模型参数激增使存储带宽成瓶颈，HBM渗透率提升，上游企业受益。

7、PCB：服务器升级和光模块迭代带来高端PCB需求增长，订单和盈利稳定。

8、AI应用端：涵盖智能驾驶、医疗、金融、教育等多个领域，如智能驾驶的德赛西威、医疗AI的卫宁健康等