【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳，利好风光储

[太阳]10月13日，国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》，明确提出电力消费最低比重目标（自发自用、绿电直连、绿证绿电交易）和非电消费最低比重目标（可再生能源供热（制冷）、可再生能源制氢氨醇、生物燃料），首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。

[太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳，稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求，储能加速发展。

（1）风电：国内风机价格企稳回升，产业链量利齐升。长期来看，十五五期间受益新能源装机需求增长及结构占比提升，风电装机有望保持较快增长。推荐关注大金重工（002487.SZ）、金风科技（002202.SZ）、三一重能（688349.SH）、东方电缆（603606.SH）、明阳智能（601615.SH）、泰胜风能（300129.SZ）、伊戈尔（002922.SZ）等。

（2）光伏：国内外光伏增长稳健，光伏反内卷持续推进。政策纾困或技术迭代有望加速供给出清，建议关注通威股份（600438.SH）、协鑫科技（3800.HK）、特变电工（600089.SH）、隆基绿能（601012.SH）、爱旭股份（600732.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SH）。

（3）储能：平价时代，全球多点开花，国内储能行业从依靠政策强配驱动转向市场盈利驱动，看好国内独储、工商储潜力。海外看好欧美大储、工商储高速增长以及新兴市场户储潜力。建议关注阳光电源（300274.SZ）、金盘科技（688676.SH）、德业股份（605117.SH）、思源电气（002028.SZ）。