【投资早参】[太阳]10月13日盘前风口：美方宣布将对中方加征100%关税；节后 A 股波动较大，中美关系波澜再起
1⃣10月9日，商务部发布《对稀土相关技术实施出口管制的决定》《境外相关稀土物项实施出口管制的决定》等四项出口管制政策，稀土出口管制政策形成全链条系统，国内稀土定价权再度强化，有望进一步催化板块行情。国泰海通表示，重申稀土仍处于大周期起点的判断。供给端，稀土供给管控正从国内向全球范围内的物料、技术延伸，供给刚性继续强化，海外供给释放速度或被放缓。而需求端，除了新能源汽车/风电/空调维持需求基本盘外，海外终端在中国出口管制政策强化后，或继续释放补库意愿，供需两端或持续抬升稀土价格中枢。关注有色金属；
2⃣美东时间10月10日，美方宣布将对中方加征100%关税，并对所有关键软件实施出口管制，全球风险资产价格短期波动或将加大。华西证券表示，短期中美贸易摩擦升温难免导致资本市场波动率放大，但基于资本市场的“学习效应”和中国稳市机制建设的增强，判断本次冲击的影响或远低于今年4月水平。10月G2大国博弈仍有较大可能出现转机，月底APEC峰会将是重要节点。行业配置上，参考上一轮关税冲击后的行业估值修复表现，反关税、自主可控和稳定类资产或阶段性占优，如红利、农业、军工、稀土等。关注红利低波、红利质量；
3⃣10月9日，中国商务部、海关总署联合发布公告，宣布自2025年11月8日起，对锂电池、人造石墨负极材料等相关物项实施出口管制。本次锂电出口管制首次将设备纳入管控范围，形成“材料-技术-设备-产品”闭环体系，政策精准管控有助于构建国内技术护城河。国内锂电设备全球市场份额超70%，行业竞争正从产能转向技术，倒逼固态电池技术研发加速。Q3头部企业订单与业绩持续改善，同比明显增长。叠加工信部拟于10月中旬启动的固态电池中期审查（测试循环寿命等指标，结果预计年底公布），板块年内或反复交易此题材。关注创业板新能源、新能源。

📍华夏基金温度计今日看多：黄金股ETF（159562）、有色金属ETF基金（516650）、智能车ETF（159888）、消费电子ETF（159732）
✨进攻趋势提升：券商ETF基金（515010）、央企改革ETF（512950）、基建50ETF（159635）、绿电ETF（562550）

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