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谈谈赤峰黄金
今年初布局黄金股，我认为赤峰黄金是最好的黄金股。在三四月的上涨中，赤峰黄金确实是龙头，其一季报增长140%。
但二季报让人大跌眼镜，增长跌到了50%，股价回调30%。公司解释一是开了贫矿，产量下来了，毛利率也下来了；二是上新设备，成本上升；三是税费增加了。
如今赤峰黄金再也不是龙头了，表现较差。我也逢高进行了减持60%，加仓了紫金矿业，紫金矿业成为第一大持仓股，赤峰黄金成了第二大持仓股，且二者市值差距较大。
但下半年赤峰黄金可能反转，一是黄金价格继续上涨。赤峰黄金的黄金业务占比达到九成，业绩弹性更大；二是公司下半年加大了产量指标，根据计划，今年要达到16吨，下半年产量必须比上半年增长30%；三是各项成本会大幅度下降，毛利率会有很大提升；四是销售价格。上半年出售黄金均价为699克，下半年的黄金价格估计会提高20%左右。综合产量和金价，下半年赤峰黄金的业绩可能会翻番，全年连业绩在1块6以上，估值偏低。
计划持有到年报出来。
以上不构成投资建议。