夜深人静，讲几句西贝和美团，我觉得在分析一些事情的时候，尽量避免情绪化，尊重商业规律。

西贝这个事情总体不是坏事，虽然走了很多弯路，但我们看到最后出来了一个整改的说明，十一之后就会全部落地，十一之前嘛，肯定还是要把库存消化一下的，而且本身你做自上而下的一个体系的改动，是需要准备时间的，流程的重新培训，供应链都要新找。所以你们发现没，这个事情之后，西贝的菜应该说是变好了，老板听进去了，知道客户的诉求在哪了。我相信贾老板是看了很多篇相关的文章和评论，经此一役，心里有数了，不再困于自己的信息茧房。
如果更乐观点，后续说不定国家会抓紧时间出台预制菜的相关标准，增加预制菜的相关标识，能推动标准制定，也是好事一桩。

还有美团，最近这段时间，市场一直在说，要找阿里含量最好、美团含量最低的港股科技类指数，但大家注意一个问题：美团前段时间已经跌得很充分了，甚至超跌了，再找一个美团含量很低的指数，是否有必要？
前段时间我用美团旗下的小象超市，捡漏冰鲜梭子蟹（刚死的），有一次发来是活的，我很奇怪。媒体的朋友说，美团是少有的提级配送的生鲜平台，当你下单后，后台发现已经没有相关的货品，它只会给你配送更好的代替，死螃蟹没了，它就给你发活的。
我在其他平台都没有见过提级配送，大家都是打个电话告诉你，没货了，给你退钱。
我讲这个不是说美团有多高尚，也不是看好美团股价，虽然美团在外卖大战中亏了利润，但外卖的格局改变了吗？一轮烧钱后，大家的使用习惯还是难以改变，美团还是美团。
所以指数选择上，阿里多不多，美团少不少，我觉得并不是特别重要。

综上，我并不觉得一些特殊事件冲击后，企业商业逻辑的底层发生了变化。

真正能影响到企业基本面的，政策因素算一个。

最近听到一个段子，说投资总监让研究员给他推一些困境反转的行业。
研究员说：金融。
投总说：蠢货，我要的是困境反转，不是那种一直在困境里面的！

（没收西贝的钱，也没收美团的钱，不作为投资依据）