午评: 周期回暖 资金有分流

今天市场是继续震荡上扬。

盘中的变化还是很明显，这两天因为雅下水电站的消息，推动了很多基建，特别是一些周期类个股的上涨。这一块本来是三季度要重点研究的，因为我们认为很多品种确实在这个位置，考虑到它的分红和部分的产品价格以及供给侧改革，我们觉得是有一些机会的，但这一波涨的有点快，所以有点措手不及。

从盘面来看，当这些品种在涨的时候，整个市场似乎是有一些不知所措。所谓不知所措就是因为之前市场的节奏里面是没有它们的，那么多加了一块，如果增量不足的话，你会发现整个市场开始有一些左右摇晃的感觉。有部分的板块，我们看到金融类的开始出现调整，那说明在高分红里面有部分的资金退出来去打了周期。

另外，量化资金里面，从小市值个股里面分出了一批资金去打他们。不过如果我们把雅下和雄安等做一个类比，我认为它们的炒作周期一般过不了一周，因为有很多的品种这样的上涨一定是短期化的，当它们退潮的时候，我们来看看哪些品种能够接力，这是我们接下来要考虑的。

最近两融数据上的太快了，一天都是两、三百亿上，这个数据在历史上都让人感觉有点不舒服。我们在周末的时候也提到，现在要接近2万亿了、19500多亿，如果继续加，市场一定会有更大的震荡出现，我们的时间点设在八月中之前，其实离八月中还有两周的时间，我们说的比较宽裕，我认为会有震荡反复，关键是在八月中之前怎么去做这样一个调仓以及收拢。

在这一期的#炜炜道来# 里专门聊了八月调仓的几个方向。虽然有点主观，但我希望把主观的东西给到订阅用户，能够说的更直白一点，整体我们在这个位置的建议是不要过分的去加了。对于涨得快的东西，适当的收一点，仓位上我觉得7成左右或者6、7成是相对比较合适的。具体内容就在#炜炜道来# 跟大家分享。

仅供参考，谢谢大家。