周五指数被银行股拖累，主要是半年期分红和调仓带来的抛压影响，今天比较重要，既是月底又是上半年的最后一天，还可能决定了上周究竟是真突破还是假突破。好消息是，大概率不用担心银行股的掣肘，因为这两个月银行股也不是第一次在周五跌了，但一般跌基本也就跌一天，而且周末稳定币继续出利好，稳定币概念和指数高度挂钩，并且上周五的量能也没缩太多，依然在1.5万亿上方。如果指数能在这个位置企稳的话，或许有望复刻2019年四季度的走势，两个阶段的类似点在于中长期悲观问题出现乐观改善，结构性产业趋势已经势不可挡（金融+科技轮动）。
题材上，这几天虽然指数和市场情绪热热闹闹，但短线数据上的呈现却只能用一般来形容。一方面是市场高度迎来了两连跌，高标基本断板，另一方面近几天的涨停家数和首板家数都没明显增多，好在科技股开始全线走强，比较像是高股息里的资金在做切换，这里科技走强的多因素的，除了英伟达新高刺激，还有资金攻守、基金风格漂移等原因，当然本质上还是市场基于对中报的业绩预期，因为科技型题材表现相对偏弱，走强的都是PCB、铜缆、光模块、存储为主，后面可能会开始向AI应用等方向做补涨。另外后面关注有色能否起到代替金融的作用，指数要走强需要权重板块来支持，美联储降息预期叠加涨价，重点关注铜和铝方向。
祝大家今天大涨长红。