2025.1.23 大 A 重点关注

1、汇源通信（000586）：电缆+光模块+智能电网

2、北纬科技（002148）：机器人+低空经济+5G

3、新亚电子（605277）：高频高速数据线材+间接客户甲骨文+液冷充电

4、友邦吊顶（002718）：集成吊顶+以旧换新+智能家居

具体投资逻辑如下：

1、汇源通信（000586）：电缆+光模块+智能电网

（1）公司主要从事电力光缆、在线监测、气吹微缆、塑料光纤及相关配套产品、高速公路机电工程材料及施工。
（2）子公司四川汇源塑料光纤有限公司生产光模块产品，该产品为用于工业自动化领域的塑料光纤用光模块（速度在100兆以内）
（3）公司提供智能电网传输信息的多类特种光缆，提供智能检修用的输电线路在线监测装置；应对市场需求方面，公司在电力输电线路监测的产品从输电网拓展到配电网。

2、北纬科技（002148）：机器人+低空经济+5G

（1）根据参股公司天宇经纬官网：天宇云盒T3+四足机器人，多种负载选择，可在在艰难路面、崎岖地形等环境下，代替人力进行搜寻、攀爬、负重等任务，可广泛应用在巡检、物流、安保、救援、消防、服务、工程、医疗等领域，形成“天上无人机，地上机器狗”的地空协同作业。
（2）根据参股公司天宇经纬官网：公司拥有御空低空智联管控平台，支持多品牌型号无人机、无人自动机场、机器狗等设备的多端地空协同接入，支持云盒模式，实现画面直播、远程飞行控制、远程挂载控制、航线规划、团队管理等实用功能。
（3）参股公司比科奇是一家 5G 小基站基带芯片设计商， 提供符合国际通用标准的基带系统级芯片（SoC）和运营商级可靠性的软件产品。

3、新亚电子（605277）：高频高速数据线材+间接客户甲骨文+液冷充电

（1）公司高频高速数据线材主要应用于AI人工智能服务器、数据中心等领域。安费诺是公司重要客户，安费诺为英伟达铜缆连接器主供应商。2025年1月9日互动，公司通过安费诺给甲骨文等提供优质高频高速数据线材。
（2）参股子公司科宝光电可提供机器人本体、减速电机、伺服系统、传感器等线缆，为松下、追觅科技等制造商的机器人专用线缆供应商。
（3）公司拥有液冷充电桩线缆的技术储备和生产能力，为阿里定制的新一代浸没式液冷集中式供电电源。

4、友邦吊顶（002718）：集成吊顶+以旧换新+智能家居

（1）公司作为集成吊顶技术发明者，占据市场龙头地位。2、友邦吊顶入选“2024年建材行业以旧换新行动重点推广企业”荣誉称号。友邦联合全国1300+线下门店，推出“换新购，抢补贴”活动，补贴至高2万元。
（2）公司已形成完整的多元化销售渠道， 专卖渠道销售网络覆盖全国一、二线城市和东部沿海地区三线、 四线城市， 成为业内在销售网络覆盖、 经营面积、 专业设计人员和服务人员及专卖店单店销售等方面领先的企业。
（3）目前集成吊顶行业智能化的趋势日益明显，集成吊顶将集成越来越多的智能电器、智能灯光、智能控制等功能模块，集成多空间、多场景的智能化集成吊顶(墙面)解决方案将成为越来越多消费者的选择。