近日外资报告称GB200量产计划仅延期两周，我们在此梳理事件变化及板块要点如下：
Bl­a­c­k­w­e­ll量产计划更新
🔺流片时间仅延期2周，批量生产时间从9月中旬推迟到9月底（ms口径）；🔺铜互连方面，安费诺排产节奏没有变化，9-10月出货量提升至每日300-400套ca­r­t­r­i­d­ge，对应每台NVL 4个ca­r­t­r­i­d­ge（产业链调研口径）
🔺PCB排产节奏不变，胜宏9月份单月订单达4000万美金（含Sw­i­t­ch及H100）；景旺GB200液冷软板6、7月各大批量出货近万片（产业链调研口径）
🤔综上，我们充分考虑封装（1个月-），机柜组装（1个月+）的时间，预计今年Bl­a­c­k­w­e­ll芯片60万颗，铜互联交付6000-7000套。
💫胜宏近况更新：➠Sw­i­t­ch：在手订单过亿，预计40%以上份额
➠H100：在手订单同样过亿，对应40-50万张H100
➠Co­m­p­u­te：供应链反馈，CCL采购量超过联能，后续望放量
此外，公司收购AP­CB泰国厂，打开海外硬板产能
➠AP­CB为泰国台达汽车电子BU主要供应商，通过收购获得海外产能、成熟技术工以及客户资源。
💫沃尔近况更新：➠224G芯线已经批量，近期成缆送样进展顺利，芯线和成缆对应单台NVL 72价值量分别为8-10万和15-20万，天花板进一步打开；➠目前在手罗森泰设备2台，年底前再到货3台，测算当前总产能15亿，后续技改产能有望翻倍；➠目前看高速线缆毛利率50%，伴随后续224G成缆出货，盈利能力仍有提升空间。➠以自有资金增资深圳市长园特发科技有限公司，该公司主要从事发泡材料的研发、生产和销售。#财经##股票#