半导体：虽然海外半导体设备公司上半年有较为强劲的股价表现，但交银国际12日报告指出，大部分公司Q1业绩事实上未能回到之前周期上行过程中（2021-2022年）的水平。与此同时，股价表现远高于之前高点，或许是因为在AI基建周期上行的过程中，投资者对半导体全产业链有较高投资热情。

相对海外同行股价而言，分析师称，在技术水平不断进步的背景下，大陆半导体设备公司的业绩强劲增长，但股价或没有真实反映这一趋势。海外半导体设备股价或已充分反映业绩预期，而内地半导体设备存在结构性机会，新质生产力思想指导下内地半导体行业资本强度或将进一步增加。