有些赛道的路径其实都是类似的，有很强的参考意义。
英伟达如此走势，国外机构昨天已经有吹千元英伟达了，这就和特斯拉前两年暴涨带着大a新能源汽车板块暴涨是一样一样的的，牛股无数。现在大a的ai板块直接相关的标的已经爆炒相对充分，所以不妨考虑进一步细分板块。
ai服务器，高价值的，除了液冷，还有服务器电源，这个市场一直没有怎么重视。比如前两年光伏赛道持续暴涨，做配套的光伏电源英杰电器持续走牛，即使光伏后来股价纷纷没落，英杰电器股价高位也持续维持了很久，即使如今也不算太坑。
1 月29 日，做ai服务器电源的欧陆通发布了2023 年度业绩预告，2023 全年归母净利润实现大幅增长，公司于2023 年转让上海安世博能源科技有限公司和苏州市博电云科能源科技有限公司股权，剥离了持续亏损的充换电设施电源模块业务，聚焦电源适配器及数据中心电源业务。有效实现了业务布局的优化。2023 年预计净利润1.8-2.0 亿元，同比增长99.63%-121.82%；扣非减少主要因为剥离子公司股权确认投资收益、报告期取消股权激励计划加速确认股份支付费用及收到政府补助款。
这份业绩预告出来之后，市场是认可的，因为当日逆势上涨20cm。后续更要发债以发展高端服务器电源业务，公司表示将进一步聚焦AI 服务器电源产品技术升级，持续加大研发投入，2023 年前三季度研发费用同比增长20.98%，在高功率服务器电源方面，已有包括800W-3200W 全系列CRPS 电源、1300W-4000W高功率风冷服务器电源、1600W-3500W 分布式浸没式液冷服务器电源以及30KW 集中式浸没式液冷服务器电源等核心产品，主要应用于数据中心的边缘计算服务器及大模型AI 服务器、存储器、交换机、5G 微基站等领域。同时，公司2023 年已陆续为浪潮、富士康、华勤、联想、中兴、新华三等优质客户出货，随着国内服务器市场结构分化，AI 服务器需求逐渐旺盛，业绩有望进一步提升。
机构普遍预计公司今年业绩2.3亿左右。那么结合现价，基本上对应估值也就十几倍。勉强也能算错杀吧。
缺点也有，就是毛利率不够高，个人理解就是，如果利润率也足够高，那就早也不是现价了。当然股价已经跟随市场反弹不少，当下发掘新的机会，基本等于是平移调仓换股，一分钱不能同时赚两份利润，所以正确对待机会成本……
