【中泰电子】海外大厂业绩密集期，AI产业有望迎边际催化
创新需求推动大厂业绩有望超预期，海外进入业绩密集期，重点关注海外持续性催化：1）海外算力大厂业绩、2）云服务厂商资本开支；
北京时间：微软（7月26日）、谷歌（7月26日）、英特尔（7月27日）、AMD（8月2日）、亚马逊（8月4日）、英伟达（8月24日）。
产业创新持续落地，看好AI板块长期机遇：1）Op­e­n­AI宣布本周发布Ch­a­t­G­PT安卓APP；2）Me­ta将与高通合作在手机上运行旗下新AI大模型Ll­a­ma 2，计划2024年开始在手机侧运行；3）微软Co­p­i­l­ot定价超预期，通过Of­f­i­ce AI助手工具，微软把商业用户Of­f­i­ce服务的“实际定价”，提升了1倍到3倍；4）Me­ta宣布，将与包括微软在内的主要云计算服务提供商合作， 将其AI大语言模型Ll­a­ma 2投入商业应用，不收访问/使用费用，将有望进一步推动下游应用产业发展。
海外应用落地持续，有望推动算力需求持续增长。算力是AI应用发展的基石。我们认为算力是本轮AI创新的最底层土壤，大模型的持续迭代以及应用发展，也将伴随算力芯片产业链的升级，持续看好算力领域投资机遇。
投资建议：
1）算力：寒武纪、工业富联、沪电股份、奥士康；
2）应用：大华股份、海康威视、传音控股；
3）存储：香农芯创、兆易创新、东芯股份、深科技、德明利、雅克科技、华海诚科、江波龙、普冉股份、佰维存储；
4）ch­i­p­l­et：长电科技、通富微电、华海清科、长川科技、兴森科技、芯原股份、伟测科技。