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日本综合性娱乐公司 Happinet 近日宣布以 131 亿日元估值对运营《歌之王子殿下》等 IP 的游戏与角色商品制作公司 Broccoli 提出要约收购。二者均为东京证券交易所上市公司，Happinet 最早于 2015 年出资 Broccoli 并保有第一大股东位置至今（现持股比例约 29.72%）。

该笔要约收购每股收购价为 1500 日元，较 Broccoli 近半年收盘价平均值 1085 日元高出 38.25%，Broccoli 第二大股东 Animate（持股比例约 7.77%）及第三大股东 Bushiroad（持股比例约 3.89%）与 Happinet 达成一致，同意该要约收购。

Happinet 近年通过大量不同领域的并购实现收入增长。此次收购基于日本娱乐业界所面临的少子化、消费者需求多样化及移动终端发行的普及等经营环境变化，旨在提升 Happinet 的内部创意能力并推动 Broccoli 的业务结构改革。该收购自 2022 年 12 月开始推进，收购完成后，Broccoli 将在东京证券交易所退市，藉此两家公司可以实现更大程度的信息和资源共享，同时降低少数股东的影响，进而实现更高效地决策并推进新内容的开发、扩大 Broccoli 持有的内容并开发新的客户群体和分销渠道、扩大经营规模及稳固经营体制，从而带来更大的协同效应。

（图 1 为要约收购公告；图 2-6 为 Broccoli 2023 财年年度业绩速报补充资料；图 7-9 为 Happinet 近年来并购动向及未来发展规划）