今天上午的市场是极度分化，有人欢喜有人忧，我看欢喜的人不多，因为当中字头的股票拔起来的时候，一是消耗成交量很大，第二是往往会形成极端的19和28行情。而大部分的投资者手上是没有这些品种的，比如说像这一波行情的三大运营商；比如说中石油、中石化、中海油三大油；再往大了说，比如说五大行，现在我们叫六大行，工农中建交邮，总体大部分的人是没有的。
昨天交易所的领导说了一组数据，说过去5年很多的央企的平均净利润的增速是70%，但他们的股价只有涨了10%，净资产比例还在下降，现在平均的央企的净利润大概市净率只有0.86，而整个A股是1.6，看这组数据我觉得是很清晰的看到，确实过去5年这些品种是被低估的，或者我们常称的烟蒂。当然像今天这样的上涨，我觉得有点过分，我说的过分是在速度上大家形成了一种暴力，如果说它是一个估值的回归，它应该是一个逐步的过程，而且在思路上大家对于不同的行业应该有不同的看法，有机会我们再来聊一聊，当然今年在股权财政和国企重估的背景下，这些品种的机会是显而易见的，错失的一些时间也会慢慢的补回来，这就是投资的周期。对于很多投资者来说，在思路上可能要做一些改变，首先你要承认这些品种是被低估的，虽然它们的弹性和题材远不如很多人的想象，但总体它们的低估是明显的，那么从低估到修复到回升到底有多少距离，怎么去看待？我觉得这需要整个市场去重新的考虑，它们的品种主要在哪些行业方面，行业里面哪些行业的复苏会更快速，这都值得我们去进一步的关注，有机会我们再来跟大家聊，今年从数字经济到国企重估，其实我们说过一些，而且我觉得脉络上还是比较清晰的。从整体来看，我们认为央企或者国企的重估还在路上，当然对于短期来说，市场这种连续的上涨对大部分的资金消耗来说不可持续，我觉得成交量不宜放得太大，如果放得太大，可能就会有更大的震荡。大家可以关注一下好吧，更多的内容我们在#炜炜道来# 与大家分享。同时我们在明天的订阅内容里面，我们想跟大家聊一聊最近我们看的一些报告，最近我们看到了一些比较不错的报告，比如说对于这一波的国企里面的某些行业，它的重估的力度会更大，我们也跟大家聊一聊在这一波上涨里面，不同的行业的国企重估它的市净率的排序是怎么样的，在这个时候去关注这些品种，其实它的效率是比较高的，因为你比别人在时间上更充裕，好吧？明天我们在炜炜道来里面跟大家好好的聊一聊，仅供参考，谢谢大家。