午评：昨天人民币汇率，出现了大幅度的升值，之前是我们看到央行的相关报道，当然，我觉得可能也有央行直接干预的成分，从整体来看，人民币的汇率，对整个人民币资产中长期的定位，以及短期市场的走势还是非常关键的。同时，美元也出现了比较大的回落，对于美国的经济衰退和美国加息的步伐，最近开始出现一些分歧，但我觉得，时间点可能还是要落在11月中旬。另外，就是从盘面来看，最近的自主可控，软件、医药等一些相关的，我们叫国产替代，或者就是受到海外挤压，而我们这边要大力发展的这些板块涨幅很大。我们也在最近连续做了两期研报，一期是说：医疗器械的和耗材；另外一期是，专门做了信创里面我提到一些工业软件；这两个板块，我在#炜炜道来#里面谈的很少，主要的原因，是他们在基本面的逻辑或者在财务的逻辑上，其实与我们价值投资者并不是完全的吻合，简单一点讲，就这些企业财务的数据并不是非常的靓丽，估值也很难去估，因为低的可能三、四十倍，高的可能几百倍，甚至亏损的企业也有，他们更多的是基于对于未来的预期，我们经常说：价值投资我们要可预见、可展望、可梦想。如果一个行业或者企业只是有梦想和展望，而没有预见性，就是它的业绩如果不能预见，不能落地，那么我们就称为题材，当下的这些板块，特别是软件信息，我觉得更像，当然这些板块之中也有一些我们比较熟悉的，比如说：我们之前提到工业云的一家，包括一些金融IT的一家，这两家是我们长期跟踪的，有机会我们也来聊一下。对于这类企业他们有一个特点，就是他们的下游基本上是G端或者B端的企业，而不是C端，而今年的经济，我们知道C端的相对比较弱，因为居民的消费很弱，所以，大家更多的去指望这些政府的开支和机构的开支，这有一定的逻辑性。但从参与的角度来看，更多的是游资和私募更多，公募比较少。
今天我写了篇周报已经写完了，主要是对于三季度的公募基金的大数据的点评，大家可以看一下，我简单的做了一些点评。总体来看公募基金还在调仓，仓位还比较高，所以，公募基金可能是最近一些，白马股连续跳水主要的推手。
昨天我们的#炜炜道来#订阅版内容聊了两家周期，一家钢铁的龙头；一家有色的龙头；做了个对比，我觉得这一段，大家可以仔细看一下还蛮有趣的，对于茅台的估值，我做了一个长期的比较和对未来的一些判断，其实茅台目前的估值，正在回归5年前没有外资时候的一个状态，大家也可以看一下，希望对你有帮助。仅供参考，谢谢大家。（证券执业编号：S0880611010152 以下观点 仅供参考）