有朋友来问豪威的VR到底是不是实打实的出货。为什么拉不动（问业绩？还是股价？）
我先善意地理解成业绩。
实际上，在VR方面Oculus quest2以及pico3这些主流的机器中，豪威都是摄像头的独供。
但是有两个方面需要了解，第一，价值量方面15美元/台，年1500万台，全年预估出货价值2.25亿美元，折合人民币14亿，这个就是当前的极限了。相对于全年200多亿的营收来看，VRAR的含量仅仅只有不足5%的占比。
而手机方面是超过30%接近40%，车载方面也有20%。国产手机过于低迷的背景下，连车载的高增长都拉不动业绩，ARVR显然也拉不动业绩，当然也拉不动股价。
第二，未来的预期设备升级，据悉quest pro版的摄像头会增加到15个之多，但是多数是很小的一体化模组，单个价值量有限，总价值量会提高到30-40美元。但是pro版高昂的价格决定了本身的销量也有限，即便是价值量成长，对于庞大的营收来看，还是微不足道。
第三，苹果的ARMR技术路线的摇摆。因为苹果N年前就已将国产芯片厂商豪威踢出产业链，中美博弈背景下短期内具有中国芯片血统的豪威也没有重温苹果旧梦的可能性。那么苹果的技术路线很可能不是类似于Meta和pico的技术体系，而苹果的决定最终也会影响整个ARMR的生态。目前这个行业的格局还没有形成，各种技术路线都在竞争或者叫做试错阶段。所以目前在VR中能够做到oculus和pico的独供，未来在成熟的ARMR生态中未必就能成为老大，存在技术路线的不确定性。
以此三点来看，VR的传感器总虽然目前豪威具有绝对的优势，但体量占营收总体还是偏小，未来技术路线和市场生态还有变数。

不过ARMR还没有成熟，我们不需要过度关注目前的出货量。而是关注公司的技术储备，就目前的几家cis巨头来看，无论是可以高速捕捉动态的事件相机（evs）技术，还是ccc的一体化微显模组，抑或是近眼显示的lcos，又或者是显示驱动和serdes，豪威都拥有全面而不弱的技术储备。而且lcos近眼显示和未来先进microled近眼显示还有着某些技术的关联性，即便是未来升级microled未必没有豪威的一席之地。从这个角度来看，一旦未来ARMR商机迎来大爆发时（眼镜销量从1000万量级突破到亿级），至少从技术上豪威是做好了充分准备的。
当然目前，这个板块的体量还不成气候，完全和手机、汽车等不在一个数量级上，属于未来的美好展望吧。