期货价格大多数时候属于金融属性，跟资金多空博弈有关，理论上只有进入交割期才具备商品属性。因此，大多数时候，现货价格完全可以不是期货价格的锚。所以，盯着现货价格决定期货操作的多空，失望的概率远远要大于成功的概率。

期货价格理论上是反映未来一个有限时间阶段的供求关系。资金博弈的是预期，既然是预期，既可以被证实，也可以被证伪。所以，各种故事同样属于预期的范畴。

也就是说，你把未来的供求关系搞得再清楚，也抵不上博弈层面的一个故事或一连串故事。何况好多所谓操作基本面的期货人并不是研究未来的预期或供求关系，只是盯着眼前的那点库存，或者眼前的现货价格。

一个非常典型的例子是一段时间以来，好多微博网友做空玻璃，理由是玻璃现货价格没涨，所以要空。我也不知道真实情况是不是这样，但可以肯定的是，在没有进入交割期之前，博弈层面的玻璃逻辑上不是玻璃，它只是一个博弈的代码。