天风TMT每周电话会议

计算机
下半年对行业还是比较乐观的，目前资金面还是比较宽松，短期震荡为主。首先龙头公司的估值不便宜，其次中美之间一直有一定的摩擦。看好的标的：鼎捷软件，本身是制造业ERP的龙头公司，工业富联的合作会带来几十亿上百亿的收入；格尔软件，数字货币方向；金蝶国际，收获了很多标杆客户，目前的估值还不是很高还有一定的空间；国联股份，定增快要落地，今年业绩应该是50%以上的增长。

通信
由于华为被美国进一步制约，板块相对来说走的比较弱，适合聚焦个股。中报好和边际向好的方向在关注，首先5G基建这块，中兴通讯未来三年的维度来看是边际向上的拐点，科信技术主设备的上游可能成为主要标签公司；另外在云基础设施方向，科华恒盛可以关注，IDC机柜的体量对标市值是大幅低估的；光模块的光迅科技，光发射芯片逐步量产后，毛利率也会上升，边际向好；5G应用方向，物联网金股广和通，中报表现很不错，公告收购全球车联网优质资产会给公司带来第二阶段快速增长，可以称为300亿以上市值的公司，另外移远通信在控费用带来的利润角度会陆续体现出来。

传媒
腾讯的股票受影响下调，这两天有所企稳，这种担心不会过于剧烈，在8月份一段时间段静待事件发展和中美之间关系变化，主要是影响情绪而不是基本面。上周掌趣科技新上线游戏没有超预期，股价进行了回调，未来半年内掌趣科技和腾讯至少还有2款合作，回调之后反而产生安全边际。

电子
近期事情比较多，消费电子出现了苹果和微信的事情，整体影响不是可预测的，包括之前华为事件发展到现在同样不可预期，不过苹果销量这边预期还是比较乐观。Q3是比较重要的拐点，关注面板板块，涨价在三季度会有业绩的兑现；安防推荐大华股份。