“东数西算”12大核心代表性企业深度解析

一、算力核心芯片与服务器端

1. 海光信息（688041）｜国产CPU+DCU双芯绝对龙头

国内稀缺的高端通用计算芯片龙头，同时具备CPU、DCU双产品量产能力，深度对接国内政企、运营商、头部云厂商算力采购体系。

在算力自主可控、信创全面替代的大背景下，公司底层算力硬件壁垒极高，是国产算力基础设施最核心、最刚需的底层支撑标的，深度受益东数西算全国算力网络建设。

2. 浪潮信息（000977）｜全球AI服务器整机龙头

全球市场份额稳居前列的AI服务器核心厂商，具备全系列高端AI服务器规模化交付能力，深度适配高端GPU生态。

作为国内各大智算中心、超级算力枢纽的核心供货方，东数西算八大枢纽持续扩容落地，持续带动AI服务器大批量集采，公司订单、营收、利润具备长期稳步抬升逻辑。

3. 拓维信息（002261）｜华为昇腾国产算力核心整机标的

深度绑定华为昇腾生态，聚焦国产AI服务器、算力硬件、行业智算解决方案，是国产化算力替代核心受益企业。

区别于外资硬件体系，公司全面适配国产自主算力架构，深度参与各地政府、运营商智算中心建设招标，在国产算力规模化落地阶段，订单确定性强、成长空间广阔。

二、高速光通信算力互联端

4. 中际旭创（300308）｜高端高速光模块全球双寡头

全球800G、1.6T高端光模块核心龙头，技术迭代始终领跑行业，高端产品市占率、毛利率行业顶尖。

AI大模型训练、超算集群互联对带宽需求呈指数级增长，东数西算跨区域算力调度、机房内部高速互联，均高度依赖高端光模块，公司是算力网络“高速路网”的核心搭建者，业绩弹性极强。

5. 天孚通信（300394）｜高速光引擎+CPO核心稀缺标的

聚焦高速光器件、光引擎、光纤阵列等核心组件，卡位1.6T、3.2T迭代核心环节，深度绑定全球头部算力厂商。

随着算力集群密度持续提升，传统光模块架构逐步向CPO共封装光学升级，公司是算力高速互联、万卡集群组网的核心刚需供应商，赛道壁垒高、成长性突出。

三、IDC数据中心算力载体端

6. 润泽科技（300442）｜京津冀枢纽AIDC智算服务龙头

扎根京津冀国家级算力枢纽，深度绑定头部互联网大厂，采用长期定制化机柜合约模式，业绩稳定性极强。

公司主打高规格液冷机房，PUE能耗指标行业领先，完美契合国家绿色低碳算力建设标准，是东数西算政策下，高质量、高确定性的纯算力运营标的。

7. 美利云（000815）｜西部中卫枢纽央企IDC核心标的

彻底完成业务转型，剥离传统低效资产，全面聚焦AI算力托管、高端机柜租赁业务。

公司地处宁夏中卫国家级算力枢纽，坐拥自有光伏绿电资源，实现机房低成本绿电自给，有效解决西部算力中心能耗成本痛点。长期机柜合约锁定稳定收益，充分享受西部算力集聚红利。

8. 东方国信（300166）｜算力调度+异构算力管理软件龙头

区别于传统硬件厂商，公司主打算力上层软件与调度平台，具备异构算力统一管理、跨区域算力调度能力。

深度参与内蒙古和林格尔等核心枢纽算力项目建设，实现从算力基建到算力运营、算力调度的全栈布局，是东数西算数字化、智能化运营的核心软件支撑企业。

四、算力温控配套刚需端

9. 英维克（002837）｜AI机房液冷温控绝对龙头

AI芯片功耗大幅提升，传统风冷散热方案已无法适配高密度算力机房，液冷渗透进入爆发周期。

公司是算力液冷设备行业龙头，深度绑定高端算力生态，为超算中心、AI智算集群提供全套节能散热解决方案，是东数西算算力扩容过程中不可或缺的刚需配套赛道。

五、算电协同+绿电基建端

10. 晶科科技（601778）｜风光储算一体化解决方案龙头

精准布局全国八大算力枢纽核心区域，大规模布局光伏、储能新能源资产。

针对数据中心高能耗痛点，打造“风光储充+算力”一体化模式，为大型智算中心提供稳定低价绿电，解决算力基地能耗双控、用电成本高的核心难题，算电协同逻辑纯正。

11. 甘肃能源（000791）｜庆阳枢纽绿电聚合标杆企业

牢牢卡位甘肃庆阳国家级算力枢纽核心区位，落地全国首个算力绿电聚合试点项目。

通过智能化绿电调度系统，实现新能源电力直供算力集群，形成国家级算电协同示范样板，具备极强的区域资源垄断优势与行业先发壁垒。

12. 中国能建（601868）｜国家级算力基建总包央企龙头

具备绿电、特高压、储能、大数据中心、算力园区一体化投建营能力，是八大算力枢纽核心工程总包方。

公司承接多个国家级标杆算力项目，统筹算力基建与新能源配套建设，是东数西算国家级战略落地的核心基建中坚力量，行业地位不可替代。

 

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