【#农业银行目标价降至6.55港元##摩根大通维持农业银行增持评级#】
7月3日，摩根大通发布研报，将农业银行H股目标价由7.2港元下调至6.55港元，维持“增持”评级。目标价调整系将估值终点滚动至2027年12月。
由于贷款组合恶化，该行将农业银行2026至2028年盈利预测分别下调1.6%、3.7%及5.6%，预计净息差将分别收窄2个、5个及4个基点。
摩根大通同时指出，农业银行不良贷款覆盖率在四大国有银行中最高，且海外敞口最低，受海外市场衰退风险影响较小。但农行核心一级资本充足率低于同行，风险加权资产增长相对较高。
截止发稿，农业银行H股报5.29港元，跌幅0.38%，总市值1.85万亿港元。（新浪港股）