一场输不起的战争……

一定要认清一个真相，AI是一场输不起的战争，尤其是东大。今天，韩国总统宣布All in AI，将半导体、具身AI和AI数据中心定为国家产业升级三大支柱，并计划通过政府配套基金的形式，推动三星电子、SK海力士等半导体巨头在未来10年本土投资1.3万亿美元。

这一未来10年All in AI的总规模，差不多是韩国2025全年GDP总量的70%，这是韩国政府又一次豪赌国运了。AI，不赌不行，韩国在赌，美国早已在赌，东大也必须赌。某种程度上，AI之于东大，就是一场输不起的战争。为什么这么说？

AI的本质是什么？是结构性改变生产力实现的方式，结构性替代至少90%人类的体力劳动和脑力劳动。而从劳动力（无论是体力劳动者、还是脑力劳动者）这一要素成本而言，东大相比发达国家、相比老美，有存在显著优势的。

但是，这一显著优势，伴随着AI的加速发展，未来必将加速收敛，本质原因劳动力（无论是信息产业、还是制造业、乃至更广泛的服务业）正在加速被AI替代。过去5年，具备一定规模的制造业工厂，已经被智能生产以及工业机器人（或协作机器人）加速替代。未来5年，各式各样的写字楼白领，必将被AI（各种智能体）加速替代。

未来5年之后的再5年，各种服务行业的从业人员，又大概率将被人形机器人加速替代。相对廉价的劳动力，必将被AI加速替代，那么，一直以来支撑东大制造业优势的人力成本这一要素，未来还有绝对垄断的优势吗？这之于中长期而言，肯定是一个巨大的疑问。所以，AI这一场世纪大战，东大必须赌。

而且，定位必须是全球唯二，这是由东大的经济体量、人口总量、以及制造业基本面决定的。基于目前的现状看，全球AI大战，东大确实是唯二。但是，东大的唯二，事实与老美相比，还存在特别大的差距，这是由历史决定的，这个没有办法，只能慢慢赶超。毕竟，高端光刻机、自主指令集的“根技术”、以及半导体整体的开发生态等等，美国及其盟友一直在卡我们的脖子。

另外，大家应该能看到，最近小日子高端光刻胶在卡我们。在这种情况下，远期的AI决战，到底谁主沉浮，这个我们暂不讨论。但是，至少在接下来一至两年，东大持续加大AI领域的投资、并且一点点推动AI所涉及超多细分领域的卡脖子攻坚，这肯定是大势所趋。

因为，在老美AI一骑绝尘之下，东大必须全力追赶，至少不能被甩得太远，否则，中长期下去，经济的基本盘就有可能出问题。所以，在二级市场AI的表现分化之下，有必要再次提示：AI内部分化是必然的，毕竟超过三分一的AI细分领域，早已经显著透支了。但是，与此同时，事实还有三分之一的细分领域，在AI这场战争正在深度推进之下，未来依然存在较大的正向预期。