人形机器人北美进展引关注，板块轮动持续  近期机器人板块表现较好，资金关注度有一定提升。  

近期信息：
(1）马斯克参观擎天柱生产线。

（2）herbertong分享了他与 Lars（特斯拉副总裁）的访谈内容：自动化生产线已在德国建造，第一条线已运抵并将安装。其他线路的现场验收测试仍在德国进行。理论上，从德国交付后，他们可以在一周内启动一条生产线。Optimus 有大约 40 条子生产线。在我看来，这与8月启动Optimus生产相符。tips:Optimus 的制造生产线在德国设计和建造，然后运往美国/弗里蒙特来生产 Optimus。  

我们的观点：短期关注v3发布，长期产业趋势向好。机器人是最大的ai运用实体，不应该是现在看似老登板块的表现。后续短期先看反弹行情，v3发布及其效果决定中期行情，长期机器人产业趋势确定，有望复刻当前ai硬件的走势，核心仍然是跟踪特斯拉机器人进展。  

相关标的  

T链： 浙江荣泰、恒立液压、恒帅股份、斯菱智驱、科达利、铁流股份、模塑科技、恒勃股份、日盈电子、天创时尚、明新旭腾  

国产链： 中大力德、长盛轴承、征和工业、德马科技、东华测试、申昊科技、亿嘉和、美湖股份、东睦股份、模塑科技等。

近期关注：恒立液压、浙江荣泰、科达利、恒帅股份、模塑科技、申昊科技、明新旭腾