#A股# 7月2日，创业板暴跌5.71%，深成指跌3.85%，沪指跌2.03%，沪深两市成交额3.45万亿元，较上个交易日缩量2095亿元，159股涨停。#人工智能# 算力CPO、PCB、光纤通信、存储芯片概念股集体大跌，永鼎股份🐂、东山精密[抱抱]🐂、兆易创新🐂、北方华创🐂、长电科技[抱抱]🐂等多只大牛股跌停，中际旭创[抱抱]🐂跌超6%、新易盛[抱抱]🐂、天孚通信🐂跌超11%。

中国证监会同意宇树科技🐂科创板上市，今天#机器人# [抱抱]🐂概念股逆势大涨冲高回落。【马斯克发布大合照引爆#机器人# 🤖🐂概念】当地时间7月1日，马斯克发布了一张大合照，并配文称，在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。这一言论可能代表着特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。特斯拉弗里蒙特工厂一直是该公司在美国的先锋制造中心，曾经用于生产特斯拉旗舰车型Model S轿车和Model X SUV，如今已成为该公司人形机器人生产线的所在地。

特斯拉Optimus正在加速量产。特斯拉已将Optimus Gen 3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台，并计划于2028年在奥斯汀新增约7万台产能，长期合计产能目标指向150万台。

机器人板块调整并无基本面利空，产业加速推进期待板块蓄力。板块近期经历调整，主要原因是被AI硬件分流资金，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面是超前推进的，当前没有被充分定价。

2026年下半年至2027年板块基本面持续兑现，建议从中选稳定量产交付能力和有核心份额的标的。

2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。预计特斯拉产业链年内将发布第一代量产产品，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要集中于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会开启机器人“军备竞赛”。