7.2 复盘：

今天这跌法够狠，创业板跌5.71%，科创板暴跌7.7%，是这轮AI科技行情以来最惨烈的一天。收盘成交3.47万亿，大跌不放量，多头结构还没散。砸盘的导火索，是Meta要推云基础设施业务，打算对外出租AI算力。市场一听，直接脑补“算力过剩”，先砸为敬。

但这事，是个典型的鬼故事。

各位回想一下，前天还有新闻，谷歌算力告急，甚至对使用其模型的Meta实施了算力限流。再往前翻，Meta 4月份刚跟英伟达投资的CoreWeave签了210亿美元的算力大单。一边花天价抢别人的算力，一边又出租自己的算力，Meta疯了吗？不，账算得很精。

Meta买CoreWeave的，是英伟达直供的最新芯片，用来攻坚自己的大模型。但模型做不过OpenAI和谷歌，内部用不完的、前几年的H卡A卡怎么办？放着吃灰不如趁着租赁价格香，租出去赚钱。这和马斯克xAI的路数一模一样——把落后算力打包出租，最新、最强的集群死死攥手里自己训练。本质是在处理新旧代差，不是算力崩了。

所以，这就是一次情绪踩踏。把这层窗户纸捅破，就没必要恐慌。科技主线的底层逻辑没坏，产业景气度也没变，人气还在。这轮行情一个显著特征就是，单日大阴之后，次日快速修复的次数不少。今天基本收在全天最低，明天大概率还有惯性下探或低开，但抄底资金会进，低开高走、技术性反弹的预期很强。

策略不变，继续聚焦科技业绩线。一旦科技修复，被抽血的老登股又得小心了。别被一根阴线吓破胆，看懂的，点赞转发，等明天的修复信号。